【专栏】个人经营贷风险几何？普惠下的续贷大规模开启

近日，一张微信群聊截图提到——“经营贷要批量暴雷”、“3年期到了，抵押物评估值跟不上，续不上”，一时间转发者众多。
 

这里主要说的是个人的小微经营贷。这类产品风险相对是大一些，但要大面积暴雷的话，那可了不得。要知道，随着个人住房贷款和信用卡业务增长乏力，个人经营贷已经成为银行新的业务增长点，普遍两位数的增速。工行和邮储银行的个人经营贷规模都站上了1.3万亿元，仅2023年一年，农业银行的个人经营贷余额就增加了5068亿元。

而官方数据显示，截至2023年末，普惠型小微企业贷款余额29.06万亿元，同比增长23.27%，较各项贷款增速高13.13个百分点。

在个人经营贷的热度不减、规模激增之时，经营贷的风险到底有多大，是个值得深入关注的问题。

2020年开始，很多人将住房按揭贷款换成循环授信的经营贷。有的就是看经营贷利率低，为了省月供的利息，还有的则是为了炒房。

将房贷置换成经营贷在2021年开始增多，也正是在2021年3月，原银保监会、住建部和人民银行，联合发布了《关于防止经营贷用途贷款违规流入房地产领域的通知》，其中要求对期限超过3年的经营用途贷款，加强风险管理，逐笔登记并定期进行核查。也就是说，所有经营贷都要执行三年续贷。

《关于防止经营贷用途贷款违规流入房地产领域的通知》中三年续贷的要求，其实就是在“劝退”盲目将房贷置换成经营贷的行为。

在此之前，有银行执行的是五年续贷。但无论是执行五年续贷还是更多，经营贷续贷似乎都没成为一个问题，绝大多数都能完成续贷。而且续贷可以不还本，继续还利息。

2021年通知发布后，追查违规经营贷的时候，就已有房贷置换经营贷的被直接抽贷。现在三年期限已至，按照要求，三年前的经营贷到了续贷的时候。

但这中间有一个大的变数——房价。

随着房产市场价格回调，评估价也随之下降，续贷金额就会缩水。

比如，当初“置换”贷款时，房产的评估价为100万元，银行按照评估价的七成放款，经营贷的贷款额度为70万元。如果续贷的时候，房产的评估价降到了70万元，还按七成放贷，续贷只能贷到49万元。

要想续贷就要一次性补齐大量的贷款，或者干脆续贷就通不过，需要把所有贷款都还上，这就是所谓的续贷风险，也是“经营贷要暴雷”这一说法的原因。

据了解，目前银行房产贷款评估大体回到了2019年的水平，确实有经营贷的客户续贷的时候被降低了额度，而且续贷金额和首贷差额较大。

房价下跌太大的话，大银行一般就不给续了，只能转贷，就是转到额度给的高的小银行。如果银行给续贷的话，大部分客户会选择降额续贷，但是对额度比较敏感的，就转去其他小银行。

但是否真会出现因为房价下降导致评估价下降，然后续贷额度下降，需要还本付息，然后导致大量的经营贷暴雷这样一个“死亡螺旋”的连锁反应呢？

一位从业者透露，根据现在经营贷的续贷流程，一般银行都会提前几个月联系客户办理续贷，先进行线上评分，评分通过的就能申请无还本续贷。线上评分没通过的则需要线下审批，审批过了也能申请无还本续贷。

经营贷续贷的评分与审批，银行主要看工商信息、征信等。续贷额度不根据房产评估价，主要看到期还剩下多少本金，然后按这个金额续贷。

业内认为，其实目前除了个别大银行，经营贷很多都续贷不还本。因为有指标要求在，银行一般也不愿意流失存量客户。如果发现客户有想转贷的迹象，银行甚至会给客户调低利率。

当然也有大银行要求三年续贷还本金，但可以用循环贷的资金还款，置换成新期限的经营贷。

至于经营贷的风险，也不是一概而论的。经营贷的风险分区域，之前高评高贷比较厉害的地方，经营贷的风险才会比较大。

所谓高评高贷，就是通过做高估值来提高贷款额度，比如把400万元的估值提高到600万元，以获得更高的贷款额度。高评高贷的实质就是帮助客户加大杠杆。

不同地区对高评高贷的打击力度不同。有的地方处罚很严格，严厉打击银行和评估公司里应外合，为银行报高估价的行为。而有的的地区则没有那么严格，这种情况受房价下跌的影响就会比较大，续贷的时候严格评估房价的话，本金才会出现较大的缺口。这样的地方才会成为经营贷风险的高发区。

所以，因房价下跌存在续贷风险的经营贷，是那些违规将房贷置换成经营贷、高评高贷的抵押房产经营贷。

那这几年火热的经营贷整体怎么样呢？

2023年无论是国有大行还是股份行，都继续加大了个人经营贷的投放力度。

个人经营贷“大户”邮储银行，余额创了历年新高。截至2023年底，邮储银行个人小额贷款余额13922.27亿元，较上年末增加了2570.33亿元，增长了22.64%。

工商银行很快迎头赶上，2023年，工商银行的个人经营性贷款余额为13471.36亿元，增加了4170.96亿元，占比从4%提升到了5.2%，同比多增加了1895亿元。工商银行和邮储银行个人经营贷的规模已经非常接近。

增幅最大的则是建行。2023年，建设银行个人经营贷余额为7774.81亿元，较上年增加了3621.37亿元，增幅高达87.19%。

新增规模最大的是农业银行。2023年，农业银行个人经营贷款余额为7459.93亿元，较上年末增长了29.4%。包括惠农e贷在内的个人经营贷款余额为1.83万亿元，较上年末增加了5068亿元。

狂飙中的个人经营贷，资产质量如何呢？

2023年，工商银行个人经营性的不良贷款率为0.86%，比去年的0.91%降低了0.05个百分点。

建设银行个人经营贷不良贷款率为0.95%，比去年的0.65%上升了0.3%个百分点。

农业银行个人经营贷不良率为0.76%，2022年为0.65%，2023年惠农e贷不良率为0.96%，2022年为0.8%。

2023年邮储银行个人小额贷款不良率为1.73%，比去年增加了0.03个百分点。

邮储银行的个人小微贷不良率最高为1.73%，工商银行、建设银行、农业银行的个人经营贷的不良率都在很低的水平。

中大型银行在将个人经营贷作为新增长点的时候，并没有降低风控要求。

以招商银行为例，2023年，招商银行小微贷款余额为7512.97亿元，较上年末增长了19.06%，不良率为0.61%，比去年下降了0.03个百分点。

加大投放不意味着不顾风险。招行一边加大小微贷的投放，一边将小微贷列为风险管控重点领域，并且在2024年，还将加强小微贷的风险排查。

所以我们看到，虽然工行、建行、农行、招行等都在加大个人经营贷的投放，但不良率依旧非常低。

当然，个人经营贷的资产质量会随着整体经济走势有所波动，但从规模上占绝对主导地位的大银行的数据来看，经营贷整体资产质量稳健，不支持“经营贷批量暴雷”这一说法。

国家金融监管总局近期也印发了《关于做好2024年普惠信贷工作的通知》，指出要形成与实体经济发展相适应的普惠信贷服务体系，更好满足小微企业、涉农经营主体及重点帮扶群体多样化的金融需求。同时提出，要增强对小微企业法人服务能力，加大首贷、续贷投放，积极开发小额信用贷款产品，推广随借随还的循环贷模式。

因此，对于个人经营贷业务，金融业需要深入地研判风险，并在此基础上持续加大支持。而真正有风险的，是那些《关于防止经营贷用途贷款违规流入房地产领域的通知》劝退都劝不动、在中介的推波助澜下违规将房贷置换成经营贷的个人或者炒房者，是房价大起大落、对高评高贷监管不严格的地区，还有放松风控的小银行等，需要对此多加注意。