【专栏】陆岷峰：以金融创新驱动现代化产业体系的构建

作者 | 陆岷峰 来源 | 零壹财经专栏

[摘要]

加快建设金融强国的背景下，构建驱动现代化产业体系发展的现代化金融生态系统具有重要意义。中国特色现代化产业体系的结构内涵，对现代化金融体系的建设目标提出了更高要求，而当前金融体系在金融创新、金融科技应用、金融普惠化和生态化建设、金融监管与金融风险防范、金融国际化发展等方面还存在部分短板。

结合丁伯根法则、现代金融体系理论、金融约束理论、公共选择理论等理论基础，根据现代化产业体系的发展要求构建现代化金融生态，从金融市场要素体系、组织体系、法制和监管体系、环境体系、基础设施体系着手，打造系统化的金融生态结构体系，加强金融体系党的建设，以党建引领增强金融组织体系的战斗力，打造开放包容、健康活泼的金融文化。

同时，围绕“政府—产业—金融”三大结构主体，构建适应我国产业现代化发展的现代化金融生态运行机制，注重市场机制和利益协调机制的平衡，并充分考虑政府治理约束的必要性和政府利益动机的协调问题。

“十四五”规划提出要“构建实体经济、科技创新、现代金融、人力资源协同发展的现代产业体系”，将现代金融服务体系视为建设和发展现代产业体系的重要支撑力量，强调要构建金融有效支持实体经济的体制机制，从高度适应性、竞争力和普惠性方面加强健全现代金融体系。2023年10月，中央金融工作会议提出加快建设金融强国的目标，要求建设中国特色现代金融体系，为经济社会发展提供高质量服务。

金融强国的建设目标集中表现为一系列的衡量指标，包括金融市场发达程度、金融体系运行水平、金融监管和治理能力、金融全球化水平与国际竞争力等方面，这是金融强国内涵的基础层面，更加重要的是，根据这些指标建设金融强国的最终目的，是为了通过强有力的金融体系来赋能实体经济的高质量发展，以增强国家的综合国力。

提高金融服务实体经济的水平，既是金融强国的目的，也是建设金融强国的基础路径，实体经济实现高质量发展是金融体系提升现代化水平的基础。而实体经济实现高质量发展的核心在于建设现代化产业体系，金融强国的建设路径与建设目标需要与现代化产业体系相结合，产业是金融体系发展的基础，金融体系必须配合产业发展的需要。

在建设金融强国的战略要求下，我们该如何构建现代化金融生态系统，提高金融生态系统与现代化产业体系发展需求的适配性，从产融互促的层面加强金融强国的内涵建设？

有学者认为，我国现代金融体系的发展方向和建设目标应当在适应性、竞争力和普惠性三个方面实现综合平衡，以适应构建新发展格局的需要，并实现金融体系的创新发展。

金融是现代经济体系中承载资源流动与配置的关键功能体系和运作工具，在建设现代化产业体系以转变经济增长模式的过程中，需要从金融市场价格机制、金融科技发展水平、金融风险防范机制等方面着手，推动现代金融服务体系的建设。在具体的金融机构主体、金融服务方式、产业发展领域和企业主体类型上，需要根据具体的现实难点和金融需求，创新相关的金融服务模式，比如商业银行在破解民营企业融资难的问题上所应进行的改革创新。

这些研究观点为建设现代化金融服务体系指出了路径方向，尤其对现代金融的宏观体系结构和理念进行了深度阐释。

然而，我们需要把现代金融服务体系的建设目标具体到现代化产业体系的实际需求和未来要求上，分析现代金融服务体系或者服务模式的体制结构、机制安排、运行逻辑、组织建设、产品功能等。

孙智君等（2023）将现代化金融体系视为现代化产业体系的重要组成部分，认为金融与结构、组织、技术、政策等元素共同构成现代化产业体系的建设重点，而打造现代化金融体系又要在产业金融、普惠金融、绿色金融、科技金融等金融服务领域加强建设。这在一定程度上直接回应了现代化产业体系所需建设的金融服务体系问题，但是对于具体的金融模式构建和金融模式运作等问题未进一步展开讨论。

从现有研究基础和现实研究需要出发，本文立足于现代化产业体系的科学内涵和建设目标，思考现代化产业体系的建设和运转对金融服务的新要求，并创新性地以丁伯根法则、现代金融体系理论、金融约束理论、公共选择理论等观点体系为基础，探讨建设现代化金融生态的理论逻辑和框架，尝试回答如何构建现代化金融体系的建设路径和运行机制等问题，将研究视阈更多的聚焦于金融市场要素、金融市场组织体系及其运作机制，重点在于探寻具有现实需求适应性的现代化金融生态体系。

二、现代化产业体系的结构内涵及其对金融服务的要求

立足于中国特色现代化产业体系的结构内涵，理清建设现代化产业体系过程中的金融需求，以及维持现代化产业体系的功能运转对金融服务的要求，并分析当前金融建设的短板对产业发展的影响。由此，为建设现代化金融生态确立目标要求和完善方向。

（一）现代化产业体系的结构内涵

从党的十八大报告提出建设“现代产业发展新体系”，到党的二十大报告提出建设“现代化产业体系”，中国特色现代化产业体系的内涵意义不断发展丰富，体现了与时俱进的现代化内涵特征。总体上来看，中国特色现代化产业体系是一个在实践中不断创新发展的动态产业体系，既具有时代适应性和竞争力而成为当代领先的产业体系，又满足前瞻布局和战略安排而成为面向未来发展需求的产业体系，是以创新性技术和新比较优势为基础的、在全球范围内具有长期竞争优势的新型产业体系。

从结构内容上来看，党的二十大报告对现代化产业体系的阐述包括新型工业化、制造强国、产业基础再造、战略性新兴产业、服务业新体系、数字经济、基础设施等方面。对现代化产业体系的构成要素的相关研究指出，中国特色现代化产业体系要求对基础设施、制造业、服务业等子体系进行系统化升级改造，以在结构布局上实现高端化、智能化、绿色化和战略安全性；对企业竞争力、产业链完整性和韧性、新兴产业集群优势等进行全面提升，以建立运转高效、协作顺畅、活力迸发的现代化产业组织体系；对政府、企业、高校、科研院所、中介组织、环境资源等主体与要素进行梳理整合，以构建产业技术体系和现代化创新生态系统；对产业金融、科技金融、普惠金融、绿色金融等领域加强建设，以提升现代化金融体系的适应性、竞争力和普惠性。

从国际对比来看，图1、图2反映了我国与欧美主要经济体的产业结构差异，与欧美产业结构体系的发展道路不同，中国式现代化产业体系不能走脱实向虚的产业发展之路，我国的现代化产业体系强调要以实体经济为主体，以制造业为中心，要保持制造业在国民经济中占较高的比重，充分发挥制造业将科学技术转化为生产力的作用，通过制造业带动其他产业的发展，并构建国家安全与共同富裕的产业基础。
 

图1:主要发达经济体的产业结构变化趋势
数据来源：Wind，作者整理

（二）现代化产业体系的内涵特征对金融服务的要求

对现代化产业体系内涵特征的把握，关键在于明晰其特征对金融服务的要求，这主要体现在两个维度，一是在现代化产业体系建设的过程中对相关金融资源投入的需求，二是在现代化产业体系实际运转过程中对创新金融服务方式的要求。

1.技术进步与产业创新——要求金融支持创新生态的形成与运转

建设现代化产业体系的核心要义之一就是要实现创新驱动发展，关键在于推动重大技术进步和产业创新。重大技术进步包括可广泛应用型新技术和专业性应用技术的创新，以具有竞争力和创新性的产业技术体系驱动现代化产业体系不断向前发展，现代化产业体系需要创新链和创新生态的支撑。

创新链和创新生态的功能实现和机制运转，以及各关键环节与核心主体的资源要素配置，需要金融资源和金融服务的支持。第一，对于创新链前端的基础研究和应用研究阶段，由于研究环节离市场化产业化阶段较远，其经济价值难以完整体现，相关创新项目的开展一般有公共财政资金的支持，但在加快推进产业体系创新的目标下，其更需要较长期的金融资源的支持。

第二，创新链中间部分的中试环节是一个具有较大风险性的实验活动，对资金的耗费量也较大，需要多元化金融资源的支持，要求金融机构对投资不确定性的风险容忍度较大。

第三，在科技成果进入创新链后端的产业化和市场化阶段并引领产业发展时，其经济价值得到充分的显现，市场化的资源配置机制得以有效发挥，需要金融机构在评估其商业化价值的基础上，为规模化生产与销售提供循环资金支持。

第四，从整个创新链与创新生态运转的层面来看，在前端科研的公共品属性和后端市场的商业化属性之间，要建立与整个链条生态相匹配的金融服务模式和金融资源供给，以推动价值激励从后端向前端传导，促进整个生态的资源与价值配置平衡，维护现代化产业体系创新机制的高效运转。

2.结构优化与转型升级——要求金融资源配置逻辑的转换与匹配

推动产业结构优化升级，需要金融系统的资源调配功能的适应性运转。一是转变金融资源配置的逻辑，高新技术产业和战略性新兴产业的发展需要长期稳定资金的支持，金融机构和金融市场对该类产业的风险评估模式和资金投放依据要更加倾向对其未来价值和发展空间的评估，商业银行等金融机构要改变过去对资产驱动型资金投放模式的依赖。

二是要加大对企业应用新兴产业技术以及传统产业进行技术改造的资金支持，金融服务要与企业在特定领域的技术转型升级资金需求相匹配。以企业数字化转型为例，我国大型企业的数字化支出规模在3万亿元左右，且每年保持10%以上的增速，其他中小微企业的数字化转型支出潜力巨大，其数字化转型资金需求的满足更需要外源性的金融市场资金的支持（见表1）。

三是要对绿色金融体系进行结构补充，发展转型金融。绿色金融更多的是对低耗能绿色产业的金融支持，而在“双碳”目标的刚性要求下，绿色金融的标准趋严，碳排放较高产业的低碳转型资金需求难以满足，需要相应的转型金融的支持。

数据来源：国家统计局、艾瑞咨询、作者整理

现代化产业体系是高端化和智能化的产业体系，产业链条各环节在多元化的联结互通中实现自动化、智能化协作。在数字经济加速发展的背景下，数字经济对产业体系的系统化改造在逐步增强。

随着产业数字化和数字产业化的发展（见表2），以及数字经济在三大产业中的渗透程度加深，现代化产业体系的数字生态逐步建立，数据互联互通成为产业信息交互的载体和产业协作的重要工具。现代化产业体系的高度数字化运转，使得产业及相关企业的金融需求表达方式也渐趋数字化，金融需求越来越隐藏在产业企业互动的数据之中，产业数字生态协作所产生的金融需求也需要资金以数字化的方式流向相关需求节点，金融服务介入产业运转的方式手段和工具通道也需要数字化。

这要求金融运行系统向数字化和智能化方向升级，加强数字技术在金融领域的应用，与产业企业建立数字化的联系，利用数字化的智能系统识别和捕获产业企业的金融需求，并在智能风控的支持下以数字化方式向相关主体提供金融服务支持，建立产业与金融的数字化协作生态。

数据来源：中国信息通信研究院

以产业链和产业集群等产业组织形态为基础的产业组织体系愈加强调生态化协作，微观企业的联结方式和协作方式的变化也促进了产业链和产业集群的协作创新。在产业组织体系的生态化建设方面，一是要协调好国有企业与民营企业、大型企业与中小微企业之间的生态协作关系，需要增强金融服务的普惠性以满足中小微企业的金融需求，服务产业循环中各类企业的资金运转。

二是要协调好地方产业之间的结构分布与资源配置，处理好地方竞争与区域协作之间的关系。既要根据地方资源禀赋和优势条件发展相关特色产业，也要加强区域之间的产业协作和资源协调。这需要金融系统在跨区域资源配置中的协调，各类层级的金融机构要突破区域经营和业务壁垒的限制，为促进产业系统优化发展而适应区域之间产业协作的金融服务需求。

三是在整个产业体系生态化运作方面，要发挥金融系统对资源合理配置的机制调节作用，通过金融运作引导资源流向更具生产效率的地区、行业和企业，同时为其他地区和企业提供转型升级的方向指引和资金支持。

（三）金融体系的建设短板及其对现代化产业体系的制约影响

在我国产业体系的优化发展进程中，金融体系发挥了重要的支撑作用，金融发展取得的成就也推动我国成为金融大国，但与金融强国的建设目标相比还有一定差距，金融体系的部分建设短板，对现代化产业体系的建设成效产生制约影响。

一是金融服务模式的创新水平尚需提高，科技金融、绿色金融、数字金融、智能金融等新兴金融服务模式的发展还需进一步深化。金融服务模式创新能力和运营水平的短板，难以适应数字化背景下实体产业快速发展的需要，不利于产业结构转型和创新生态的形成，对各类企业的技术水平提升和转型升级形成制约。

二是金融科技的发展应用还未全面进阶到高级化和智能化阶段，这既影响金融系统本身的创新水平，也制约着金融服务难题的解决。现有金融体系并未实现普遍均衡的数智化运转，欠发达地区以及中小金融机构的数字化转型步伐较慢，部分机构甚至还未开启智能化运营的探索，金融系统本身的数智化建设和运营水平存在失衡，金融机构与小微企业、三农相关主体等数字化基因较弱的主体的数字化互动效果不理想，在其他领域的金融科技应用也存在一些风险隐患。

三是金融服务的普惠化程度和生态化建设水平还需提升，对弱势群体、薄弱环节和产业生态的服务质效不高。金融市场供需两侧的发展难题共同制约着金融服务的全面深化，金融服务的普惠化程度和生态化建设存在短板，小微企业融资难融资贵问题依然突出，农村、农业、农民的金融服务获得性仍然不高，产业金融和商业金融的发展失衡，对产业链、产业集群、产业生态协作的金融服务质效还有待提升。

四是金融监管和金融风险防范能力不强，金融领域的部分风险隐患和风险事件对实体产业发展造成冲击。近年来，P2P平台爆雷、平台资本乱象、地方小型商业银行破产以及房地产金融危机等金融风险事件相继发生，金融混业经营和金融风险交叉的影响呈扩大的趋势，不仅对金融监管体制机制的监管水平和运转效能提出了挑战，更造成金融风险的外溢，对实体产业企业的资金链循环产生冲击，影响产业企业的生产经营和产销循环。

五是金融国际化水平有限，金融体系的国际竞争力不足。在持续推进的金融开放进程中，我国金融体系的国际化建设取得较大进展，但是人民币国际化水平还有待进一步提升，人民币汇率波动较大且存在较大的贬值压力，我国国际收支的对外投资收益表现不佳，金融国际化运作水平还需提升。金融体系国际竞争力的短板，影响着产业企业在全球范围内进行资源配置的效率，使得外部产业链环节面临更多的不确定性，也难以有效应对国际政治经济风险的冲击。

根据本文的研究需要，重点讨论以下理论在建设现代化金融生态体系中的逻辑指引作用，为构建路径提供理论依据和思路框架。

荷兰经济学家Jan Tinbergen（简·丁伯根）对国家经济调节政策和经济调节目标之间的关系进行了系统论述，认为要实现一定数量的政策目标，就需要不少于这些目标数量的对应的有效政策工具，这被称为丁伯根法则，该法则在政策工具与政策目标之间建立起对应关系，为实现理想的政策目标水平提供了制定相应政策工具的理论依据。根据丁伯根法则的理论逻辑，与现代化产业体系的内涵特征对金融服务的要求相对应，建设现代化金融服务模式，也需要根据这些具体的要求，建立推动金融服务模式改革的政策机制，为满足现代化产业体系建设过程中所产生的金融需求，也要有对应的金融政策方案。

陈云贤（2021）将现代金融体系概括为六大子体系，包括金融市场要素体系、组织体系、法制体系、监管体系、环境体系和金融基础设施体系，王彩萍和李建平（2022）则在此基础上，进一步对现代金融体系理论进行了创新研究。这也为本文构建适应现代化产业体系的现代金融服务模式和生态体系提供了参考框架，其理论体系的主要构成总结为表3所示的内容。

与麦金农和肖提出的“金融自由化”发展思想相对应，赫尔曼、穆尔多克和斯蒂格利茨等人注意到市场不完全信息的特征，并将其运用到政府行为和市场机制的融合分析中，认为金融市场的竞争是不完全的，主张政府对金融市场的发展实施适当的干预，同时也未否定金融自由化发展的意义，提出了“金融约束理论”。

为构建适应现代化产业体系的现代金融服务模式，需要克服金融市场化过程中的过度商业逐利取向和机会主义的道德风险等问题，也需要引导金融体系回归服务实体经济的本源，提高金融体系对实体产业发展需求的适应性和普惠性，这需要发挥政府规制对金融体系健康发展的引导和约束作用。

（四）公共选择理论：重视政府自身的利益动机和区域竞争协调

公共选择理论认为，政府在制定政策的过程中会反映公众利益的诉求，但是，政府只是社会公共利益的代理者，而不是直接主体，政府与社会之间也是一种委托代理关系，政府有其自身的利益考量并可能与社会公共利益最大化产生冲突，政府本身的利益动机以及关键决策者自身的价值追求，也会对政策制定产生重要影响。构建现代化金融服务模式需要正视并重视部门利益、地方利益对整体战略推进的影响，应将政府的利益动机规制在合理的制度框架内，使其有利于现代化金融服务模式的建设。做好地方政府之间的利益协调，谨防地方经济竞争中部分地方政府的局部公益举动，对整体社会公共利益可能带来的破坏。

综合来看，通过对上述四大经典理论的应用分析，明确了构建适应现代化产业体系的金融生态体系的必要性，确定了现代金融体系的基本要素和总体框架，理清了有为政府的治理规制对金融体系建设的重要作用，强调了要关注并协调好各级各地区政府部门的利益动机（见表4）。

建设金融强国，提高金融体系与现代化产业体系的适配性，优化金融体系赋能产业发展的效能，构建驱动现代化产业体系发展的现代化金融生态体系。在构建路径的策略安排上，分为两个维度：一方面，围绕现代金融体系的六大构成要素，打造系统化的金融生态结构体系，并充分考虑现代化产业体系发展对金融体系运转的新要求；另一方面，围绕“政府—产业—金融”三大结构主体，构建适应我国产业现代化发展的现代化金融生态运行机制，注重市场机制和利益协调机制的平衡，并充分考虑政府治理约束的必要性和政府利益动机的协调问题。

（一）围绕产业发展要素配置的高端化需求，完善金融市场要素体系

产业体系在向现代化转型的过程中，要求投入要素的高端化和要素配置的高级化，包括提高要素投入的科技含量、实现新兴高端要素的供给以及金融要素配置的高级化。

1、建设功能完备的科技金融系统，促进科技创新对产业循环的赋能

要建立功能完备的科技金融系统，包括风险投资、科技信贷、多层次资本市场、科技保险、产业投资基金以及政府基金等金融板块，一方面为创始期到成熟期的各类的科技企业提供全生命周期的金融服务，以充分的金融扶持推动科技进步和技术创新，另一方面，为创新技术在产业体系中的深度应用提供精细化的金融服务方案，帮助企业解决技术引进、技术改造、系统升级和发展转型等方面的资金需求。

建设科技金融系统需要把握三个关键点：一是要充分结合政府公共金融资源和市场金融资源的优势，在调动市场金融体系的同时，合理利用财政资金、科技政策、科技创新公共服务平台等政府资源，打造符合中国特色的科技金融系统；

二是在建设多层次资本市场上发力，重视区域性股权交易市场建设，为中小微科技企业走向资本市场建立适配的渠道，也为科技创新投资资金的市场退出打开通道；

三是加强产业金融服务模式的发展，充分发挥产业金融对产业发展的深度参与能力和技术理解力优势，开发具有高度产业适配性的金融产品与服务方案，加深产融利益关联以实现互利共赢。

2、推动数据资产市场与金融市场的深度融合，加强金融产品供给创新

现代化产业体系向高端化智能化方向迈进，集中表现为数字产业化和产业数字化的发展，数据成为产业发展运营所需要的重要生产要素，产业生态也构成数据要素来源的重要部分。推动金融体系与数据资产市场深度融合，一是要加强对数据资产市场建设的金融服务支持，为数据搜集、整理、挖掘、价值评估、交易流通等数据产业链各环节提供可靠的金融服务；

二是要推动金融数据系统与数据资产市场的融合，金融机构作为数据资产的重要生产者与使用者，构成数据资产市场的重要结构主体，数字金融、智能金融的发展也需要以市场化的数据要素来驱动，将数据资产市场纳入现代化金融生态的一个重要子体系加强建设；

三是要围绕数据资产加强金融产品供给创新，以数据资产作为底层资产标的来设计金融产品，开拓产业金融发展的新空间，又将金融产品或服务嵌入数据资产之中，通过算法执行金融产品的逻辑，以智能金融适应产业数字化的发展。

3、优化金融市场的价格机制与竞争机制，促进产融互动高级化

一方面，优化以利率和汇率为核心的价格机制，在推进利率和汇率市场化的过程中，关注两大价格运行机制的层次性和灵活性。保持利率市场化主线的同时，为实体产业企业提供金融资源的定价，不能简单的依循金融资源局部供给数量平衡的切点解的逻辑来定价，谨防扭曲的价格机制对金融资源错配的放大效应，而应该更多的将资金定价与产业利润挂钩，针对不同产业的利润获取水平来进行资金定价，新兴产业、农业等需要多层次的定价机制。

优化汇率价格机制的关键是保持人民币汇率稳定可预期，以满足产业海外经营的货币风险可控要求，而从产业竞争的长期发展要求来看，需要进一步提升人民币国际化水平。

另一方面，优化与金融市场价格机制相对应的竞争机制，既要保持市场化竞争的底层逻辑，也要考虑不同产业、产业发展的不同阶段、不同地区以及不同金融机构的多样性与差异性。对于“三农”金融需求、小微企业融资仍需加大金融扶持，普惠金融的发展需要进一步深化，兼顾金融机构的市场化竞争的利益诉求和服务平等化要求。

面对大型金融机构的竞争挤压，专注为小微企业、农民群体以及其他长尾弱势群体提供金融服务的小型金融机构，应肯定其补充金融服务生态的作用，通过合理的政策扶持为其缓释生存压力。

（二）深化金融市场组织体系改革，提高金融体系对产业变革的适应性

1、发挥数字平台优势和新型金融组织功能，构建多元化的数智金融体系

面对现代化产业体系纷繁复杂的金融需求，叠加产业体系的数字化程度加深，金融体系各类组织机构的数字化程度和数字化运营水平需要进一步提升，构建新型的金融服务平台和金融服务组织以完善金融市场组织体系。依托金融系统内部和外部第三方数字平台的生态优势，打造集约化的综合性金融服务平台，并将技术服务公司、金融科技公司等新型组织机构纳入由数字平台所组建的金融服务网络，推动各类金融机构在综合性数字平台的集聚，大力发展平台金融和智能金融，提高金融体系的组织能动性和服务水平，提升金融组织体系对金融资源的利用效率。

2、完善现代金融企业制度，加强金融机构的公司治理

构建现代金融市场组织体系要加强金融机构的公司治理，关键在于完善现代金融企业制度。囿于金融改革发展历史过程中的条件限制，部分大型国有金融机构的尚未建立完善的现代金融企业制度，部分股份制金融机构的公司管理层缺乏制度意识，既有产权制度不明晰的弊病，也有公司治理乱象的存在，如个别金融机构主要领导的权利缺乏有效监督，造成金融腐败现象频发，对金融资源造成极大的浪费，更对现代化市场经济建设形成巨大冲击。完善各类金融机构的现代金融企业制度，在明晰产权制度的基础上，优化委托代理关系，建立高效合理的激励约束相融机制，制定中国特色的金融企业公司治理章程。

3、加强金融体系党的建设，以党建引领增强金融体系组织战斗力

在深化金融市场组织体系改革的进程中，组织结构的调整、组织功能的补充、组织空间的拓展等构成组织体系改革的主体，而这些改革措施的稳定落地实施以及保证金融组织体系的健康运转，促进金融组织体系服务理念的转变和组织能力的提高，还需要大力加强金融体系党的建设。

一方面是完善金融体系的党组织配置，在关键领域、关键主体、关键项目、关键活动中增强党组织的力量，将党的组织嵌入金融体系运转之中，加强金融体系的思想政治教育和组织能力提升；

另一方面，推动金融业务活动与党建活动的深层次融合，既要找到党建与金融体系的结合点，促进党的先进性在金融组织体系中的充分发挥，也要尊重金融体系的运行规律和行业特征，增强党建引领在金融领域的专业性和适应性。

（三）加强金融法制建设和监管改革，推动金融服务实体产业走深走实

1、提高金融法制的系统性与科学性，增强金融法制与监管机制的协调性

随着金融市场组织形态和业务活动的复杂性、多变性持续加深，金融业务创新的步伐不断加快，需要提高金融立法的时效性与系统性以加强金融业务的规范性管理。金融立法要充分体现我国社会主义国家金融工作的政治性与人民性，强调金融服务实体经济的根本要求，明确要求金融对产业发展的支持，以及惩戒金融脱实向虚和侵蚀产业发展利益的行为。协调好中央和地方的立法与司法权限，增强地方层面的执法力量和执法队伍建设，提高金融执法队伍的专业性，促进金融法律法规在金融工作一线和地方层面的贯彻落实，提高金融执法对金融违规事件的反应灵敏性与处置及时性，增强金融法治效能。

2、深入推动监管体制改革，构建驱动金融发展的监管机制

在监管体制机制的持续深化改革与发展完善过程中，需要落实落细金融监管要求，加强金融监管系统的专业性建设，对不同类型金融机构、不同产业领域的金融服务，要制定差异化的金融监管方案，同时要防止监管套利和监管漏洞。注重监管科技的运用，将金融法律法规和监管要求以算法代码的形式植入金融机构和金融业务系统，提高监管体系对数字金融、智能金融的监管水平。通过监管体制机制的运转，持续加强党对金融工作的全面领导与监督，将金融监管与党建活动相结合，推动金融服务实体产业走深走实，防范金融腐败和金融体系的价值观扭曲，增强金融的政治性和人民性。

（四）优化金融市场环境体系，打造开放包容的金融文化

1、加大金融素养教育与金融业务培训，促进产融双方的高层次深度互融

一方面要建立全面的金融教育体系，加强对中小微企业主、农村社会群体、农业经营主体等金融素养较为薄弱的主体的金融教育，提高其金融素养，增强其理解和运用现代化金融工具、金融产品、金融系统和金融市场的能力，拓展国际金融知识教育和国际金融法规教育，提高产业企业应对国际金融市场风险能力。

另一方面，要持续推进金融体系内部的业务培训，及时了解并熟练掌握数字金融、智能金融、金融科技等新兴金融业务，同时加强产业知识学习与实践调查，深刻理解产业发展的逻辑和新形势，促进金融体系主动对接产业体系现代化发展的金融需求，并提高金融体系服务产业体系的专业性和精准性。在产融两端加强金融教育，推动产融之间的相互理解，促进产融双方的高层次深度互融。

2、培育开放包容的金融文化，优化社会信用体系建设

现代化金融生态的顺畅运行需要高度文明的金融文化作为润滑剂，要增强金融文化宣传与教育，在金融体系内外部推动社会主义核心价值观与金融活动的深度融合，建立范围广泛、运转高效的社会信用体系。既要倡导遵守金融制度、金融法规和坚持诚实守信，也要鼓励社会各界的创新创业，在遵守法律法规和社会公德的前提下，勇敢进行金融创新和技术创新，推动金融市场的高水平发展，利用金融市场发展新兴产业企业和推动新型商业模式的运转。将党的红色文化融入金融文化体系之中，通过红色主题教育，增强金融体系为人民服务的底色，以守正价值观引领金融文化建设。

（五）打造现代化金融基础设施体系，推动金融系统与金融制度现代化

1、通过数字科技与数字平台搭建数字化金融系统

大力加强金融体系对数字科技的应用，利用5G、物联网、大数据、云计算、区块链、人工智能、数字孪生等数字科技，搭建高度数字化的现代化金融服务系统，促进金融体系对数字平台、产业互联网等平台设施的整合与对接，推进金融系统与数字化的产业基础设施的互联互通，建立产融双方在数字化层面深度互动融合的金融系统。

2、围绕数据资产交易系统开拓数据要素市场

加强金融服务对数据资产交易系统的支持，以数据资产估值定价和数据金融产品为核心，构建高度开放的数据资产交易系统，以数据要素供给和数据要素开放应用为关键环节，加强金融体系与数据要素产业链的对接，全面提高金融体系的数据要素市场建设。

3、依托金融开放和人民币国际化建设全球化金融体系

增强金融体系制度型基础设施的现代化建设，以金融深度开放为关键举措建立现代化金融制度体系，在市场准入、市场退出、国际投资、资本流动等方面加强金融开放的制度建设。高度重视金融国际化的基础设施建设，以人民币国际化为中心，增强与世界各国的贸易联系并为人民币的全球化推广建立稳固的产业基础，稳定人民币汇率，提高市场透明度，充分把握数字人民币的发展机遇，以数字人民币开拓人民币国际化的新局面。

（六）以市场机制为主导，构建“政产融”共建共享的协调机制

通过要素、组织、法制、监管、环境与基础设施六大子体系的建设，现代化金融生态的框架基本建立，而其现代化金融体系的生态运转需要高效的运行机制的支持，机制运行的好坏直接决定着金融体系配置功能的发挥成效。

1、保证市场机制的主导地位并促进其功能发挥

现代化金融体系的运转以市场机制为主导，主要包括市场化的价格机制、供求机制和竞争机制，通过这三大机制驱动金融市场要素体系和组织体系的运转，充分发挥价格信号的资源配置指导作用，依托供求平衡的市场机制基础形成有效的价格体系，保证合理的市场竞争以实现供求的动态平衡。在市场机制的结构优化和功能发挥方面，需要充分利用数字化金融服务平台和数字技术对市场机制运转的赋能，通过综合性数字金融服务平台增强资金供求双方的联结关系和互动效果，利用数字化技术提高资金价格信号的传导和资金供求双方的信息充分传递，降低金融体系与产业体系之间的信息不对称和互动不协调，并利用数字化服务平台和数字化金融产品，提高金融产品的传达效率与后续管理和监控水平。

2、构建“政府-产业-金融”三方互动的协调机制

在市场机制的驱动下，各方利益主体参与现代化金融生态建设以及推动现代化产业体系建设的积极性将有效释放，但是，还需要建立各类主体之间的利益协调机制，以保证建设成效的取得和建设路径的可持续。

产业部门与金融部门基于市场利益形成的关系联结较为稳固，但是金融利润的取得最终来自于对产业利润的分割，产融双方存在一定程度的利益冲突，需要公共部门的介入以进行利益协调，以保证产业健康发展所需的利润分配不受金融体系的侵蚀，同时也要兼顾金融体系的商业可持续原则。而另外一个问题是，介入产融利益协调的政府公共部门也有自身的利益考量，尤其是涉及跨区域跨部门的协调，公共部门的利益诉求也应该纳入利益协调机制，因此，应建立“政产融”共建共享的协调机制。

一是深入推动财税体制改革，合理划分央地之间的财政收益权限，在土地财政走向下半场的趋势下，鼓励地方“股权财政”的发展，即将地方的财政收入更多的与地方企业的生产经营绩效和纳税表现挂钩，从而将地方政府与区域产业企业发展的利益实现捆绑，使得地方政府有动力为产业发展进行服务与扶持，协调好包括金融服务在内的产业服务诉求。

二是对于区域之间的产业竞争和宏观层面产业体系协调问题，应当在中央政府的主导下，通过金融资源配置的引导，推动各地方进行良性的产业竞争，避免产业发展同质化和过度建设的资源浪费。对于不具备条件的产业发展规划，收紧金融支持，对于急需发展、规划合理、资金需求大的产业企业，加大金融扶持。通过金融体系协调地方产业之间的科学布局与良性竞争，利用金融的资源配置功能的合理发挥，避免重复建设和资源浪费，做好产业结构的调整和协调运转。

三是加大政府公共资源对产业薄弱环节的扶持，为金融服务实体产业创造条件。通过政府产业基金、政府担保等形式，为战略性新兴产业提供基础性资金支持，降低金融机构的风险顾虑对资金投放的影响，加大对农业、农村、农民的资金扶持，加强农村金融市场基础条件建设，提高农村金融资本化条件，为金融机构深入农村金融服务开辟条件。开放公共数据共享，为金融体系和产业体系提供数据要素支持，推动数字经济、数据要素对产融互动的赋能。

五、结语

构建金融强国需要建设现代化金融生态系统，而提高金融生态系统与现代化产业体系发展需求的适配性又是金融强国的内在要求，打造现代化金融生态系统的一个重要路径，就是加强金融与产业的融合互促。金融促进现代化产业健康发展，进而推动实体经济高质量发展，为建设金融强国提供坚实的经济基础。构建适应现代化产业体系内涵的现代化金融生态，需要满足一系列的目标要求，而当前金融体系的建设短板，又对产业发展形成了掣肘。

构建驱动现代化产业体系发展的现代化金融生态，要从金融市场要素体系、组织体系、法制体系、监管体系、环境体系和基础设施体系入手，打造适应现代化产业发展的金融体系框架，加强金融体系党的建设，以党建引领增强金融组织体系的战斗力，打造开放包容、健康活泼的金融文化，同时，要以市场机制为主导，构建“政产融”共建共享的协调机制，驱动现代化金融生态高效运行。