聚优财测评：产品丰富，信息披露比较完整，10月代偿笔数大幅攀升
平台测评 测评君 零壹财经 2018-12-28
测评时间：2018年12月28日
风险提示：本文不构成任何投资建议，投资有风险，入市须谨慎。
一、平台基本介绍
1、基本情况
聚优财原名聚有财，2014年5月20日上线，运营主体为浙江聚有财金融服务外包有限公司。公司成立于2014年1月17日，注册资本5555.56万人民币，实缴资本5000万人民币。2015年4月27日获得拾玉资本天使轮投资，金额不详。
2、股东背景
根据官网及天眼查披露的数据显示，聚优财的股东由三位法人及一位自然人组成，宁波锐山投资合伙企业（有限合伙）持股占比56.9115%，该公司股东构成未披露，执行合伙人为仇建锋，也是聚优财的实际控制人。从股权穿透可以看出，上市公司雅戈尔（股票代码：600177）为聚优财的股东之一，持股10%。
来源：聚优财官网
来源：天眼查
来源：天眼查
3、高管简介
1）创始人&董事长
仇建峰，浙江大学金融学专业毕业，浙大互联网金融研究院硕士生导师。曾任浙江天桥国际投资有限公司投资总监等职务，运作了多个几十亿级的投资、并购、国际合作项目。拥有十年以上丰富的资本运作和企业管理经验，具备独到的投资管理、项目运作和风险控制的理念。
2）执行总裁
王丹，辽宁工程技术大学信息管理与信息系统专业毕业，拥有十六年互联网从业经验，十年阿里巴巴团队管理经验。历任阿里巴巴市场部主管、业务发展专家、人才与组织发展部经理；支付宝企业文化与社会责任总监；支付宝国内事业部大政委。业务、文化、政委、管理经验全面，曾任多家互联网创业企业管理咨询顾问。
二、产品&风控
1、产品构成
聚优财有4款产品：新手专享、懒人投资、优选产品和债权转让。其中新手专享专门为新用户提供，每位用户限购一次；懒人投资为自动投标工具，到期可转让；优选产品分为房贷通、经营宝、买车贷、车商贷和消费宝，期限均在1年以内，锁定期3个月后可转让。
房贷通大多为集合标，经营宝、买车贷散标和集合标均有，车商贷和消费宝大多为散标；债权转让平台暂无新产品上线，情况不明。各产品详情如下：
来源：聚优财官网，零壹数据
测评君在实际使用过程中发现，聚优财的产品可以“截标”，所谓截标是指投标进度不到100%时产品投标截止。以车商贷D077为例，该产品投标截止日期为2018年12月18日，到期未满标，但产品开始计息。
来源：聚优财官网
聚优财的项目全部由合作方推荐，平台与多个合作方合作，但并未披露具体合作方主体。合作方除了为聚优财推荐项目外，还为项目提供担保，部分合作方还缴纳了质保金，出现逾期时将优先由质保金垫付。
来源：聚优财官网
底层资产方面，聚优财的底层资产分布较广，涉及到房屋抵押贷款、供应链金融、小微企业融资和个人小额贷款等，产品比较丰富，具体见下表。
来源：聚优财官网，零壹数据
2、风险控制
（1）贷前
贷前审核方面，由于聚优财的产品均由合作方推荐，平台会先对合作方进行风险评估。评估内容主要是对合作方公司背景、经营范围、股权结构、管理人员的背景、历史经营数据进行全面的了解，并对可能产生的市场风险、管理风险、技术风险和操作风险做深入的审核。另外，聚优财的风控部门也会对项目进行风险评估，并在债权明细页面披露借款人信息。
来源：聚优财官网
2）贷中&贷后
包括对合作方进行实地调研，了解当前运营状况，项目方配合提供线下经营记录，并进行抽样调查，对融资人信用进行审核，抽查资料是否完备。同时对第三方质保金进行动态监测，确保合作方代偿能力。
贷后催收方面，聚优财通过第三方催收公司进行催收，具体的催收公司暂未披露。
3、收费标准
根据聚优财官网披露的信息显示，目前聚优财不对出借人收取任何费用，仅对借款人收取居间服务费，费率在2%-8%之间，平均费率2%。据客服介绍，平台收费标准中显示的出借人利息一栏系指投资人预期收益，并非收费项目。
来源：聚优财官网
三、运营数据分析
1、累计运营数据
聚优财官网披露的数据显示，截至2018年11月底，平台累计成交金额158.4亿元，累计借贷笔数24.5万笔。
来源：聚优财官网，零壹数据
借贷余额方面，2018年上半年保持在14亿元以上，进入第3季度后小幅下滑，截至2018年11月底，借贷余额11.9亿元，借贷余额笔数8.5万笔。
来源：聚优财官网，零壹数据
2、代偿数据
2018年聚优财累计代偿金额逐步攀升，截止2018年11月底，累计代偿金额7841.68万元，同比去年增长168.15%，累计代偿笔数5603笔，同比去年增长1975.19%，增长幅度较大。测评君咨询客服，对方并未给予正面解释，只是强调逾期后会由第三方垫付，投资人不会有资金损失。
来源：聚优财官网，零壹数据
3、每月借贷数据
每月借贷金额方面，2017年年底至2018年年初大幅攀升，月平均借贷金额6.7亿，可能是年前资金需求上升所致。2018年2月开始，借贷金额回归正常，月平均借贷金额2.5亿元。
来源：聚优财官网，零壹数据
4、逾期数据
从聚优财官网披露的数据来看，平台2018年未出现逾期项目，但由于平台项目均由合作方担保，结合代偿数据不断攀升可以看出，未出现逾期主要是合作方代偿的结果。
四、合规备案情况
1、银行存管
聚优财官网披露的信息显示，平台先后两次更换存管银行。2014年5月20日，中信银行存管系统上线，2018年3月26日下线。北京银行存管系统于2018年3月26日上线，2018年10月19日下线。2018年10月9日，聚优财与中信百信银行签订存管协议，2018年10月20日全量业务上线。
2、合规检查
聚优财已提交自查报告，自律检查和行政核查尚未结束。
3、信息披露
（1）聚优财不是中国互联网金融协会会员，未在中互金官网披露运营数据
（2）平台在官网披露了自2014年第三季度至2018年11月底的运营数据，其中2014年第三季度至2017年第三季度仅披露季报及年报，此后披露每月数据，披露数据比较完整。
（3）平台在官网披露了2014年至2017年的审计报告，报告显示聚优财2017年营业收入4065.01万人民币，同比2016年增长43.88%，净利润569.85万人民币，同比增长143.64%。平台披露了专项审计报告、合规性审查报告，但仅披露首页，具体内容无法查看。
五、总结
聚优财原名聚有财，上市公司雅戈尔（股票代码：600177）持股10%。平台产品比较丰富，底层资产涉及房屋抵押贷款、供应链金融、小微企业融资和个人小额贷款。2018年平台代偿大幅攀升，10月代偿笔数环比增长3.7倍。
信息披露方面整体较好，但专项审计报告、合规性审查报告仅披露首页，无法查看具体内容，这方面需要改进。
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