P2P平台酣战汽车金融 巨大空间引BATJ跑步进场

汽车金融市场随着BATJ等互联网巨头的入场，变得越发引人关注。

2015年间，从BATJ到新兴的乐视、小米等互联网巨头，从硬件、软件到金融服务，都在纷纷展开布局，加入约900家涉及汽车金融的P2P平台混战中。巨头的入场，和互联网金融公司持续在垂直、细分业务领域发力，将为行业注入新的活力，并将加剧行业竞争，并购整合将愈演愈烈。

随着中国经济增速的放缓，国内汽车行业也由前些年的快速增长转为微速增长，增速回落成为新常态，由于整体产销规模的提升和国人消费理念的转变，汽车金融行业的发展相对汽车行业的发展表现出明显的滞后性。

尽管如此，基于巨大市场的需求基数和中产阶层的壮大，汽车金融行业依然处于高速发展的阶段。尤其随着汽车行业向三、四线城市市场下沉和高端精品市场优化的趋势下，汽车金融产业在未来将获得更加广阔的发展空间。

P2P平台布局

P2P平台是汽车金融最早的参与者。2015年以来，车贷业务在目前的P2P借贷行业已十分常见，接近一半的P2P平台都涉足了车贷业务，并且有200家左右的平台以车贷为主营业务。

据零壹研究院与互联网理财钱保姆联合出品的《中国互联网+汽车金融发展报告》数据显示，截至2015年年底，涉及车贷业务的P2P平台有891家，其中以车贷为主营业务且仍在正常运营的平台大约200家左右。2015年度，车贷行业整体交易规模在580亿元左右，交易规模靠前的平台包括微贷网、投哪网、融金所、钱保姆等。

在业务模式上，目前P2P平台涉足汽车金融主要有汽车抵押/质押贷款、汽车按揭贷款、汽车垫资贷款、车商贷款等主要形式。

整体而言，P2P平台涉足汽车金融，因汽车是典型的优质资产，具有额度小、周期灵活、便于定价、处置方便等优势，因而在P2P借贷行业越来越被重视。对P2P平台来说，只要前期风控措施到位，哪怕出现风险事件，也可以通过汽车资产快速变现抵御坏账损失。

数据显示，2015年度P2P车贷成交20强平台借款总额合计达到360.5亿元，占到整个P2P车贷行业的62.1%。其中，行业领头羊微贷网2015年成交163.7亿元，占比28.2%；排在二、三名的是投哪网和融金所，2015年成交分别为51.8亿元、45.4亿元。

尽管汽车金融有着巨大的市场空间，规模不断增长，但同欧美成熟市场相比，我国的汽车金融产业在消费贷款渗透率、融资租赁替代率、二手车/新车交易比等方面均存在巨大的差距，这些都将成为未来汽车金融产业升级的突破点。

另一方面，伴随互联网金融等新兴金融体的发展，汽车金融产业的资金来源将逐渐丰富，大量社会资本的涌入将极大地丰富汽车金融产业的业态和模式。

BATJ跑步入场

在P2P平台涉足汽车金融业务势头喜人的背景下，2015年以来，BATJ、乐视、滴滴打车、58赶集等互联网巨头相继布局汽车硬件和汽车金融。

在2015年，阿里在汽车金融领域的布局令人目不暇接：3月12日，阿里与上汽集团全资子公司上海汽车集团投资管理有限公司各出资约5亿元人民币，设立总额约10亿元人民币的互联网汽车基金；9月，阿里巴巴旗下湖畔山南股权投资基金和上市公司道明光学投资携车网B轮4000万元。

值得一提的是，2015年7月，阿里汽车事业部宣布联手蚂蚁小贷和众多汽车厂商推出"车秒贷"，主打快速授信放款。

腾讯在汽车领域的布局始于2013年，腾讯联合君联资本等投资了B2B平台优信拍；到2015年更是动作频频，1月，腾讯和京东以现金和独家资源的形式对易车网投资约13亿美元，并向易车旗下专注于汽车金融互联网平台的子公司易鑫资本注资2.5亿美元；8月，腾讯投资C2C平台人人车；9月，腾讯联合易车网等共同投资C2B平台天天拍车。至此，腾讯完成了在新车电商及二手车电商C2B、C2C、B2B主要细分领域的完整布局。

作为国内最重要的互联网流量入口之一，百度在官方网站上推出了百度汽车频道，提供二手车搜索、估价卖车、贷款买车、车险等信息聚合服务，用户在点击后将跳转到合作平台网站。

除此外，传统厂商和经销商开始利用互联网改善原有的汽车金融流程和体验，而越来越多的互联网公司及互联网金融平台，也开始布局汽车金融，互联网+汽车金融正在迎来风口。与此同时，互联网公司及互联网金融平台在数据积累、用户体验、交易支付等环节的持续创新，也为汽车金融市场催生出更多元的商业模式。

巨大空间待挖掘

在我国，消费金融起步较晚，住房贷款和汽车贷款在最近十年才得到较快发展，但是总体的渗透率依然偏低。以汽车金融为例，德勤中国发布的《2015中国汽车金融白皮书》显示，我国汽车金融渗透率仅为20%，相比欧美市场70%-80%的渗透率水平，还有着巨大的差距。

这意味着，与欧美市场相比至少还有3-4倍的市场成长空间。据腾讯财经和九次方联合发布的报告显示，从2012年到至今，中国汽车后市场规模从2012年2490亿开始，逐年递增约1000亿，前瞻产业研究院《互联网对中国汽车后市场行业的机遇挑战与应对策略专项咨询报告》指出：中国汽车后市场当前规模已达6000亿元，而到2018年，这一数字有望突破万亿大关。

值得注意的是，在业务上，车辆购置税、车辆保险费、维修保养费用、车辆延长保险、车辆增配和车辆牌照等方面极其关注，这些产品与服务还难以得到很好的满足。通过互联网+汽车金融，有望提供更加专业化、多元化、全面的、一站式的金融组合产品，以解除购车及用车过程中的后顾之忧。

这意味着，在传统汽车金融的基础上，随着年轻消费群体逐渐壮大，与互联网相结合的消费贷款、消费类融资租赁为亮点的汽车消费金融将日益发展壮大。