央财教授郭华：网络借贷行业长效发展需要匹配长效监管机制

观点北京市互联网金融行业协会零壹财经 2018-11-26 阅读：5458

关键词：北京互金协会 央财教授郭华 P2P网贷

需要制定长期行之有效的监管制度，保障P2P网贷平台在稳定生态环境中得到持续发展与获得创新的驱动。

11月17日，由北京市互联网金融行业协会主办的开放式行业专家论坛在京举行。会上，中央财经大学教授郭华作为演讲嘉宾发表了题为“行业长效管理机制”的主题演讲。

郭华认为，P2P网贷行业长效机制的建设要符合两个“长效”：一是在管理上要长效。为什么在管理上要长效？目前实施是风险专项整治风险小组是暂时的，与行业长期需要监管之间的存在矛盾。监管机构的设置必须长效，保持长期存在；二是行业本身长效发展需要匹配长效监管机制。总之，网贷能长效，监管就需要长效。所以这两点必须结合起来放在一个背景下研究探讨。

以下为演讲全文，经郭华教授本人确认，仅供交流：

2018年8月24日，金融稳定委员会召开防范化解金融风险专题会议，听取了网络借贷行业风险专项整治工作进展情况后认为，网贷领域风险整体可控。“要抓紧研究制定必要的标准，加快互联网金融长效监管机制建设。”这些提法与观念折射出P2P行业的社会价值以及存在的意义，但需要制定长期行之有效的监管制度，保障P2P网贷平台在稳定生态环境中得到持续发展与获得创新的驱动。

一是探讨P2P长效机制问题有其必要性。第一，协会参与管理是政府监管的有效补充，应当研究行政监管与行业协会自律管理相结合的机制。从现在来看，P2P纳不纳入地方监管，还存在一定的讨论空间，但是协会参与管理是未来的方向。第二，制定必要标准已经成为各方共识。现行对于P2P的管理标准还存在一定争议。如果银保监会管理P2P平台，采取的监管方式十分重要。银保监会管理银行的方式是轻车熟路，那么用管理银行的套路管理网贷是否可行？按照银保监会的管理方式和管理思路对网贷行业发展是否有利？再者，金融稳定委员会提出制定标准，实际大家对于标准本身仍然缺乏基础性认知。标准并不需要面面俱到，而是要考虑行业的实际发展状况。

二是探讨建设互联网金融长期监管机制的合法性。从国家层面地方金融监管部门多数挂上了地方金融监管局的牌子，同时加挂金融办，使得地方对金融监管有了合法定位，这为后续研究互联网金融长效监管机制留出空间。

三是行业长效机制的建设要符合两个“长效”：一是在管理上要长效。为什么在管理上要长效？目前实施是风险专项整治风险小组是暂时的，与行业长期需要监管之间的存在矛盾。监管机构的设置必须长效，保持长期存在；二是行业本身长效发展需要匹配长效监管机制。总之，网贷能长效，监管就需要长效。所以这两点必须结合起来放在一个背景下研究探讨。

北京互金协会对此做了一些努力，提议行业长效监督管理机制研究需要整合高校资源，联合学者教授共同研究，整理完成报告递交到国家高层。然而，目前的首要问题是引起国家层面的重视，确立一定制度，再全力解决具体问题。基于引起重视的问题之后，将从以下五大方面展开：

（一）P2P行业具有信息中介定位，兼具金融功能。以往一直将平台界定为信息中介，然而这个平台具有特殊性，不同于一般的信息中介，具有金融功能。因此，根据功能监管原则应该归属于银保监会管理。由此也产生两个问题：一个是信息问题。展开说，信息化是一个模式，是中介。另一个是金融功能，金融功能本身就是信用，信用是生态环境问题，即使创新也必须立足在信用基础之上。信息功能和金融功能必须结合。那么，信息和信用如何有效衔接结合才能发挥它的作用？如若信用和信息接合不好，还能运行下去吗？这是一个值得思考且不应回避的问题。

（二）创新是必要的，但也要注意各层次的配合。一是建立相对规范稳定配套，能够不断自我更新的网贷模式。所谓的网贷模式，类似平台模式，有稳定的收入又持续盈利，就像银行靠利息差作为固定收益、理财产品作为辅助性收入来源。平台不盈利，最终必然走上违规道路。像医疗改革，实行医药分离制度，医院不让卖药但又需要收入，那么原有的成本必然会转嫁到病人身上。二是网贷模式还要具备抗风险传导的功能。网贷深受政策、法律、中外经济环境影响，如果具备抗风险传导的能力能够自我隔离，那么平台只要能够坚持下来就有能够得到发展的机会。三是建立有序合理牵引和推动模式以及不断发展的动力源。明确网贷动力源的目的性和合理性，而动力源一定是持续盈利的激励机制。盈利必须持续，无论盈利多少都要保证必须有一个持续的机制。四是衔接信息和信用机制。现在科技智能生态环境，其实质就是强调必须有科技含量的创新机制。平台不创新，长此以往必然会导致自身业务和市场生存空间逐渐萎缩。

（三）建立兼并、重组、转让等不同方式退出规则与程序，具有化解风险的控制机制。平台想要退出，前提是解决好一些社会问题。

（四）建立积极、有效、全覆盖的立体式监督管理制度，具有纠偏和风险控制的监管机制，发挥纠偏和风险控制的作用。

另外，对于行业长效管理机制，主要是指能够保证模式正常运行并发挥预期功能的体系。行业完整的体系建设需要各个主体的参与，希望大家提供智慧，共同制定出符合北京市科技金融创新和中心城市定位的、能够促进北京市金融发展、具备现实性和操作性及适用性的长效机制。

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