混战消费金融

消费信贷市场将迎来巨大发展机遇。无论是银行信用卡中心、消费金融公司，还是以BAJ（百度、蚂蚁金服、京东金融）为代表的互联网金融机构都在谋划如何在万亿级蓝海市场中分得一杯羹。2016年政府工作报告无疑将加剧这一市场争夺。

“在全国开展消费金融公司试点，鼓励金融机构创新消费信贷产品。”2016年政府工作报告如是表述。来自银行方面的市场预计，2019年中国消费信贷规模将超过37万亿。然而，市场参与者众，谁更能赢得消费者呢？

中欧国际工商学院金融学教授芮萌向经济观察报表示: “目前银行的微型贷款、金融产品销售以及消费贷款业务明显受互联网金融冲击，互联网金融开展的消费金融无缝连接消费场景，提高用户体验性，已赢得新生代的青睐，而且利率未必比信用卡低。但如房贷、车贷等资金量较大的消费金融业务，银行目前依旧占有优势。”

信用卡中心

随着消费观念的不断变化，越来越多的消费者选择分期支付的方式来购买私家车。浦发银行信用卡亦与众多汽车品牌开展合作，不仅仅可以分期还款为自己减轻集中消费的还款压力，更有多款车型推出特价让利让持卡人享受更多的福利。

浦发银行信用卡相关负责人向经济观察网表示，“随着互联网时代深入推进，我们也将更加聚焦在消费者个性需求的探索和研究，致力开发出与消费者行为紧密相关的定制化金融产品与服务，多渠道布局消费金融，以期收获更多持卡人的好评。”

目前商业银行主要从两个方面布局互联网消费金融市场。一是以传统的信用卡为载体抢占市场。目前商业银行信用卡市场比较稳定，许多银行都拥有良好的口碑和市场优势。

另一方面，商业银行大力发展消费信贷业务。随着与互联网技术的结合，贷款办理的渠道除了柜台和短信银行外，还有网上银行和手机银行。同时，起批金额降低，审批条件放宽，贷款渠道也随之增加。随着消费金融公司试点的逐步放开，已有数十家银行为主要股东的消费金融公司获批。

数据显示，2015年光大银行信用卡新增交易额突破1万亿元，今年发卡量将超过3000万张。尽管发卡量近年来增速放缓，但光大银行信用卡中心总经戴兵认为信用卡的基数越来越大，所以放缓了增长速度。

“去年光大银行信用卡的交易额是一万亿，其中线下交易占比是绝大多数，80%是线下的，但线上交易的增速很快，成长性非常大。”戴兵称。

这个占比与招商银行信用卡中心数据较为接近。据招行信用卡中心向经济观察网表示， 2015年全年信用卡中心消费金融业务办理笔数近8000万笔，其中掌上生活办理笔数1300万笔。

线上消费金融业务的快速发展早已被银行的信用卡中心所关注。中信银行信用卡中心近年已与BATJ(百度阿里腾讯京东)、返利网等多家互联网公司合作，新增卡业务中有近一半来自互联网渠道。

近年，随着消费金融公司牌照逐步放开，已有数十家银行背景的消费金融公司获批。

消费金融公司

戴兵认为，消费金融公司的目标客户与信用卡持卡人重合度较高，但消费金融公司产品利率略高于信用卡，因此两者仍有协作效应，这因为此，很多银行申请消费金融牌照，而光大银行正在筹备消费金融公司。

“现在中国人民银行征信数据中七八亿的用户，信用卡持卡人尚不足三亿，另外的人通过什么评判信用呢？我认为消费金融公司可以。”

招商银行是同时拥有信用卡中心和消费金融公司——招联消费金融的商业银行之一。招行信用卡中心人士向记者表示，卡中心消费金融主要服务于已持卡客户，侧重于客户的刷卡消费、现金及购车需求。招联消费金融由招商银行旗下香港永隆银行与中国联通共同组建，以“微金融，新互联”为发展理念，在“互联网+”的时代背景下，将理解新的规则，寻找新的伙伴，运用新的技术，探索新的模式，打造全新的消费金融体验。

“消费金融需要与消费场景对接，如果消费者没有信用卡，会为几百块至几千块钱去消费金融公司办理业务吗？”一位来自百度金融人士向记者说道，消费金融业务应该提高用户体验性。

互联网金融

艾瑞咨询在《2016年京东金融研究报告》中指出，从2013年至今，中国消费信贷领域住房贷款占比始终维持在75%左右，是中国消费信贷的绝对主力。而这种情况的出现，主要源于银行风控体系的局限性：必须依靠不动产的抵押物才可以发放贷款，这也是中国消费金融发展缓慢的主要原因。

正是由于银行这种授信模式与消费闭环的制约，在互联网、电子商务以及网络分期等新型模式出现后，由于对用户信用程度和物流的把控，使的原有的风控体系得到升级，随着市场接受程度的增加，未来非房产或购车类的消费信贷会有更大的增长潜力，基于真实消费背景的互联网消费金融更具优越性。

2014年2月京东推出首款互联网消费金融产品---白条，阿里巴巴紧随其后推出“花呗”服务，之后京东推出白条系列产品如校园白条、汽车白条、“白居易”、首付游等依托消费场景的消费金融服务，阿里巴巴则推出“借呗”服务，2014年7月天猫推出天猫分期。依托原本庞大的客户群体和合作商家，两大电商巨头迅速切入消费金融领域。

2015年互联网消费金融进入井喷式发展期，百度于当年4月推出百度有钱，抢滩互联网消费金融领域。用户只需要在线申请，评估通过即可获得百度有钱提供的信用额度，并在信用额度内分期消费。

显而易见，互联网消费金融的业务发展正越来越迅猛，而且特色渐趋分明。从目前BAJ的消费金融业务来看，京东主要基于京东业务拓展而来；蚂蚁金服基于支付宝业务拓展，并向线下发展；百度金融则向教育领域纵深发展，越来越多的消费者正在通过百度消费金融，继续深造改变现状。

早在去年8月，百度金融联合国内上百家教育培训机构启动“百团大战”活动，并借此打开了教育信贷领域入口，今年年初以来，百度金融更是启动了“教育中国行”活动，通过与全国各地的教育培训机构合作，推出针对性的教育信贷解决方案，逐渐把教育打造成消费金融业务重要切入口之一。

百度金融在教育信贷领域的开拓，对于学生而言，可以更简单的获得贷款，不会因经济问题失去培训和上进的机会；对于职教机构来说，有了更专业的金融信贷支持，缓解了资金压力，更便于壮大实力开拓市场；从社会角度来看，更深一层的意义则是让更多人年轻人有了就业的储备技能，同时能够帮助职教机构更好地发展，有助于培训产业的升级和教育改革的推进，增强国家竞争力。

这种异业结盟的合作形式将双方优质资源互换、整合，全方位满足客户的个性化需求。实际上，银行信用卡中心在过去二十多年里，一直也与工商、税务、教育等官方机构合作，还陆续与航空、零售、交通、电商、旅游等领域的商业巨头进行战略结盟，在不同的消费领域定位消费群体，进一步挖掘客户的消费需求，为客户提供有特色的产品和个性化服务。但创新步伐显然已慢于互联网金融机构。

招商银行信用卡中心认为，信用卡中心与互联网金融相比有以下优势：

当然，劣势也很明显：

消费金融如何进一步开展？在政策和市场的双重利好下，参与者正排兵布阵，尚未短兵相接。