首页 > 消费金融

罗敏的“大江大海”

消费金融 丁丹 零壹财经 2018-11-23 阅读:73645

关键词:罗敏趣店三季报趣分期趣店股权回购校园贷

所有的颠沛流离,最终都将由大江走向大海。上了船,便是一生。
 

“所有的颠沛流离,最终都将由大江走向大海。上了船,便是一生。”



1、“他准还记得那个晚上”

“多年以后,奥雷连诺上校站在行刑队面前,准会想起父亲带他去参观冰块的那个遥远的下午。当时,马孔多是个二十户人家的村庄,一座座土房都盖在河岸上,河水清澈,沿着遍布石头的河床流去,河里的石头光滑、洁白,活像史前的巨蛋。”——加西亚·马尔克斯《百年孤独》

2014年3月20日,北京。虽已入春,但日落时分,还是会让人感到那料峭的春寒。

那天晚上,罗敏和合作伙伴何洪佳在大学校园发出了分期买手机的传单。

那一年,罗敏31岁,进入而立之年后的第一个年头。多年创业的沉浮,已让这个江西小镇青年的内心足够强大。遥想曾文正公(曾国藩)初遇太平军的时候,不也是屡败屡战吗?纵然一切归零,从头开始,罗敏也从不缺乏从头再来的勇气。

但他的合作伙伴未必都这么有韧性了。两年多来,罗敏和包括何洪佳在内的创业伙伴先后尝试了十几个项目,均以失败告终。即便是3月20日的这一次,谁心里也都没底。

“当时大家嘴上都没有明说,那时的氛围是心照不宣的,如果这个再成不了,哥几个就真的散了”。何洪佳后来回忆说。

不过这一次,罗敏赌成功了。上述这个创业项目,便是日后大名鼎鼎的校园贷“趣分期”的前身。

2016年7月,“趣分期”升级为趣店集团;2017年10月18日,趣店在纽交所敲钟成功,股票代码为NYSE:QD。

发传单的那天晚上,罗敏和同伴收到了第一单分期购买的申请。3年后,美股中有了罗敏的一席之地。

世上从没有随随便便的成功。冰心先生曾写道:“成功的花儿/人们只惊羡它现时的明艳/然而当初它的芽儿/经历了奋斗的泪泉/洒满了牺牲的血雨”。

在旁人眼中,一个人更多是作为结果的存在。在对这个人自己来说,他所要经历的却是一个接一个的过程。如鱼饮水,冷暖自知。罗敏纽交所敲钟那一刻的背后,是无数个踽踽独行的日日夜夜。

2、繁花开处血斑斑,金樽渐空梦未醒

“亢龙有悔,盈不可久也。”——《易经》

著名翻译家傅雷先生在《贝多芬传》前言中写道:“唯有克服困难的壮烈悲剧,才能帮助我们去承受残酷的命运”。罗敏创业的故事可谓是足够的励志。励志的故事,我们也希望它有个好的结局。但后续的发展,似乎开启了曲折的大门。

“趣分期”的迅速成长,除了罗敏足够努力外,还有天时的因素。时间回到2014年,是年中国有高校毕业生727万人,在校生人数是3000万人左右,仅考虑在校期间购买1—2次3C产品,价格在2000—5000元左右,就已经是千亿元级的市场规模,何况年轻人的购物、学车、培训、留学、旅游、考证,乃至毕业后等其他贷款需求也可开发,整个市场可待挖掘的潜力有望达到万亿元级。

但在当时,以大学生为主的年轻人分期购物几乎是个空白市场:银行服务不到,市场上也鲜有机构去深耕这一领域。因此,“趣分期”的进入,可谓是击中了一片蓝海。

随后,“校园贷”快速发展。校园贷就是把钱贷给消费意愿普遍强于消费能力的大学生群体,加之以高利息,这本身就存在较高的道德风险。

2016年4月,银监会就联合教育部发布了《关于加强校园不良网络贷款风险防范和教育引导工作的通知》。但时至今日,由校园贷引发的各类事件依旧时常见诸报端。再多的规定,或都无法阻止资本的逐利和人性中的贪欲。

在趣店赴美IPO的前后,一篇名为《揭开趣店上市的面具:一场出卖灵魂的收割游戏》的文章,把趣店的业务模式推倒了舆论的风口浪尖上。文章指出,“扒去金融科技和大数据的外衣:趣店做的就是一种互联网次级贷款/(高利息小额借贷贷)生意,收割的是一群消费水平超出了消费能力的低收入群体。而他们普遍财商不高,自控不行,难以挣扎出生活的泥淖”。

对此,罗敏在一篇访谈文章《趣店罗敏回应一切》中回应道,“我们一旦发现一个人是学生,就拒绝借钱”。

其实早在2016年9月5日,迫于外部形势,罗敏已宣布退出校园分期购物业务,将趣店改造成分期购物平台。但在这句话后不久,网上爆出了中国互联网2017年最大数据泄露事件——趣店数百万学生用户数据泄露。罗敏否认给学生借钱,但仍有数百万学生数据,这意味着趣店仍有很大可能在对学生用户进行放贷。

罗敏张口就来的事件,真心不是一次两次。比如上市前后罗敏在接受媒体的采访时曾称,“我们的坏账一律不会催促他们来还钱,电话都不会给他们打。你不还钱,就算了,当作福利送你了”,记者听得瞠目结舌,回了一句,“你们是雷锋吗”。事实上,此话一出,网上爆出了很多在趣分期借贷被暴力催收情况。甚至,逾期已还清,仍然遭受电话、短信轰炸,威胁恐吓,联系平台客服投诉也无用。

上市公司又叫公众利益实体,对外披露的每一句话,都应当有起码的诚信和社会责任感。罗敏一而再的口不择言,也在某种程度上造成了趣店上市之后股价的大跌。

截至11月21日,趣店发行的ADS仅为5.87美元/股,距发行价24美元/股相去甚远。

如果说上述还都是趣店经营过程中遇到的非系统性问题的话,那么去年12月1日《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》的下发对趣店的主营业务不啻是较大的打击。通知中指出,“禁止发放校园贷”,市场上无场景依托、无指定用途、无客户群体限定、无抵押等为特征的“四无”现金贷业务是重点整顿对象。

实际上,为了抵减现金贷新规对其主营业务的影响,趣店也在不停地进行产品的多元化,大白汽车便是其中颇具代表性的一例。

今年1月,趣店推出了汽车融资租赁服务产品——大白汽车分期,目标市场为三线及以下各线城市,并于1月9日与映客旗下的在线答题APP“芝士超人”达成1亿元的战略合作。趣店也要开始“撒币”了,彼时很多人如是想。

1月10日晚上9点半,芝士超人马上推出了一场“大白汽车答题专场”,奖金101万元。这次借着大白汽车的高调亮相,趣店是想要弱化自己的现金贷标签。该产品负责人许龙豪言要在一年内卖掉10万辆车,达到100亿的交易规模。

是时的趣店正值上市之初,许龙意气风发的背后,有的是足够的现金流。

然而事与愿违。二季度报告中,大白汽车的年销量目标变成了2.5—3万辆。10万辆车的销售目标固然有宣传新业务之嫌,但随后的预估大幅调低、到9月爆出的关店裁员,还需要和蚂蚁金服不再续约的变动联系起来看。

今年8月23日,彭博社率先报道了趣店宣布与蚂蚁金服终止战略合作的消息,支付宝App内的“来分期”入口取消,芝麻信用评分系统也不再向趣店开放适用。

随后8月24日,趣店也在其披露的中报中证实了这一消息。虽然趣店方面一再强调此番终止合作并不会影响其业绩,并交出了一份数据亮眼的中报,但趣店的股价一时暴跌,出现了八连降。

趣店官网的数据显示,2015年9月,蚂蚁金服战略投资“趣分期”。同年9月,“趣分期”与蚂蚁金服旗下支付宝、独立第三方征信机构芝麻信用达成战略合作,完成支付体系和征信数据合作。趣店去年提交美国SEC的招股说明书中也提到,“如果我们进入这一渠道(支付宝)入口受到限制或终止,我们吸引借款人的能力将受到重大负面影响”。

蚂蚁金服宣布与趣店的合约不再续签后,支付宝入口已不见来分期身影。再看大白汽车的数据,据报道,已经签约的用户当中,来分期和支付宝导流的用户占比高达90%。

大白汽车直营店聚集在三四五线城市,据报道,平均开店成本50万元左右,每家店的面积为200平米左右,短时间内线下渠道获客难以提升。

励志的上市故事,已在一连串接踵而至的击打中风雨飘摇。只不过,作为一滴水,它又如何预知江河奔腾的方向呢?

3、把未来交给时间

“该走的,都没有留下;留下来,又会发生什么?”

11月21日,趣店公布了三季度报告。趣店第三季度实现营业收入19.3亿元人民币,同比增长32.9%;净利润6.84亿元人民币,同比增5.1%;累计注册用户数突破7000万,同比增长23.7%,且获客成本同比下降36.1%;新增贷款M1+逾期率低于1.7%。此外,大白汽车带来的收入约为5.86亿元,占当期收入的30.38%,比例不可谓不大。

值得注意的是,相对于本年的中报,趣店相关指标的增长率有了较为明显的放缓。截至上半年末,趣店注册用户数为6790万,同比增长41.7%;营业收入同比增长124.7%,净利润同比增长42.4%。

不过与大家之前的普遍预期不同,似乎此前与蚂蚁金服的“分手”以及一连串的负面消息,并未阻挡趣店向上增长的势头。

但透过简要的未经审计的报表,我们也注意到,趣店旗下的大白汽车,采用的是“以租代售”的模式。根据会计准则的相关规定,趣店应按照租赁期间确认收入。举例来说,如果大白汽车本年1月1日将汽车租给某用户,租赁期为一年,并收取了相应的租金,那么截至9月30日,大白汽车只能将其中的3/4确认为当期收入。其余1/4应确认为递延收益,待后续收益期结转至收入。然而,趣店却将其均计入当期,提升了当期的收入。

此外,对于逾期率仍旧维持低位的情况,趣店CFO在杨家康在财报发布后的电话会议中解释称,“公司已经将每日贷款额度批准比率从二季度的21.2%降低到三季度的18.2%,每日的平均批准率也从二季度的51%降低到三季度的41%”。大环境趋紧,趣店亦在厌恶风险。

有关趣店的争议却从未停止过。据报道,有趣店员工透露,今年9月,趣店派遣200多名员工至厦门出差,承诺出差两个月后可返回北京。但出差不足两月时,公司告知其北京不再设办公地点,之后只能留在厦门工作或选择离职。

根据报道,经离职员工透露,公司曾承诺出差员工工作完成后肯定可以返回北京,而当时员工考勤审批也是按照出差流程来执行的。但在接到不能回京的消息之后,相关员工发现此前提交的出差审批单也被删除。趣店已有40多人因此事离职,部分员工认为离职补偿不合理,并希望走仲裁途径。

在昨日发布的财报新闻稿中,趣店做了回应,但也承认了这种略显仓皇甚至有点滑稽的举动。表示“2018年第三季度,趣店集团正式启用了厦门总部,同时继续保留北京办公室及研发、技术和运营人员。集团为员工提供了高于行业水平的生活补助,截至目前,只有不到4%的员工因为搬迁原因离职,管理层和团队骨干均保持了高度稳定。集团将继续为员工提供落户、子女就读等各项福利政策,保持团队稳定。”

趣店的多元化模式似乎也还在继续。

2018年10月,趣店进军在线教育,推出新产品“趣学习”,定位为3-10岁的儿童提供1对1在线教学;不过,近日有媒体报道称,“趣学习”存在僵尸讲师、假学生的情况。

另外,趣店还在低调进军家政业务,6月份注册成立了厦门唯谱家科技有限公司。网上的招聘相关员工的信息显示,该公司“专注于净资产千万美元以上的家庭。主营业务包括如保洁、保姆、月嫂、育婴、高端医疗、家庭教育、家居维护保养、私人订制旅行、私人订制派对等,提供一站式全能管家式’黑卡’服务”。

罗敏或许仍有很多成名之前的特点,遇事不成,另择它路,锐不可当。只是此刻早已非往昔,作为上市公司CEO的他,需要站在聚光灯下,接受周遭的质疑,甚至拷问。

回过头去,趣店的上市,可谓是其曾经的投资者的狂欢。趣店上市一年来,曾经持股比例最高的外部投资者昆仑万维,已经连续五次减持,套现近七亿元。最近的一次是10月15日。10月15日晚,昆仑万维发布公告称,自2018年6月27日以来累计出售趣店股票343.14万股,获投资收益约1.1亿元。

昆仑万维几乎是在以可能范围内最快的速度在减持。

昨日的财报,趣店集团也披露了股权回购计划进展,表示将继续在公开市场上回购股权。根据2017年12月宣布的回购计划,公司共执行了约2.4亿美元的股权回购,同时,董事会已批准将目前的3亿美元回购计划延长一年。


遥想明末李自成起义时,曾提出“开城门,迎闯王,闯王来了不纳粮”的动人口号。一时间云集响应,赢粮而影从。这个口号在打天下的时候或还未见弊端,但等李闯王入主北京城之后,他突然发现,不收粮,我吃什么?但是当初的口号又不能破,于是他开始让手下士兵抢掠前明官员,其中就有吴三桂的父亲吴襄。再后来,或许就是大家更熟悉的故事了,“冲冠一怒为红颜”。再后来,山河变色。

马上打天下并不意味着可以马上治天下。多少历史故事,最后都是空余一生长叹。

或许现在对趣店下结论还为时尚早。一切的一切,当交予时间去检验。

4、不是结束的结束

罗敏在大学时期曾展现出较高的游戏天赋,在江西师大对面的网吧,获得了全国“星际争霸”比赛的第四名。今年11月3日,IG战队为中国拿下了首个电竞世界冠军,国内为之一振。不知罗敏是否看到了这则消息;如果看到,不知罗敏是否会想,如果我当初坚持在电竞这条路上走下去呢?

当代著名作家柳青曾说过,“人生的道路虽然漫长,但紧要处常常只有几步,特别是当人年轻的时候”。决定北上帝都的那一年,罗敏只有22岁,彼时的生活还有更多的可能。


零壹智库推出“金融毛细血管系列策划”,通过系列文章、系列视频、系列报告、系列研讨会和专著,系统呈现“金融毛细血管”的新状态、新功能、新价值、新定位。
 

上一篇>中国信托业协会:2017年消费金融ABS发行规模为836.74亿元

下一篇>捷信三季报:净利同比增长75%,中国市场持续发力



相关文章


用户评论

游客

自律公约

所有评论

主编精选

more

专题推荐

more

第四届中国零售金融发展峰会(共15篇)


资讯排行

  • 48h
  • 7天



耗时 169ms