零售金融周报：上交所设立科创板并试点注册制央行发布金融稳定报告2018

零售金融丁丹零壹财经 2018-11-05 阅读：34747

关键词：上交所科创板 零售金融周报 金融稳定报告 进口博览会

本周，零售金融消息面持续更新。

【本周观察】

本周，零售金融消息面持续更新。在银行层面，三季度上市银行业绩集体飘红；腾讯系部分股权被强制拍卖，整体估值已近1500亿元；IPO成功过会，成为西北首家A股上市银行。在持牌消费金融公司层面，前三季度亏损238万元，2018年消金公司现增资潮。在头部金融科技公司层面，阿里发布第二财季（2018.7.1—2018.9.30）财报，前9月用户增34.5%；度小满发布消费信贷平台2.0+，累计放款超2500亿；美团全面进军联名信用卡。

政策和监管层面，首届中国国际进口博览会11月5日上午在上海开幕，国家主席习近平出席开幕式并发布主旨演讲，表示将在上交所设立科创板并试点注册制；央行发布《中国金融稳定报告（2018）》，指出住户部门杠杆增速较快需关注；金融控股监管办法或将明年上半年正式出台。

【银行零售转型动态】

1、三季度上市银行业绩集体飘红

随着三季度28家A股上市银行陆续披露了三季报，三季度各家银行的业绩也逐渐亮相，这其中也包括了9月份在A股IPO上市的和。

今年三季度，五家国有银行资产总额达到了104.57万亿元，负债96.34万亿元，营业收入高达2.07万亿元，净利润8472.01亿元；23家股份制与城商行资产总额53.49万亿元，负债49.60万亿元，营业收入1.09万亿元，净利润3874.86亿元。

三季度，上市银行资产总额同比增长7.21%，资本充足率全部达标，八成A股上市银行不良贷款率下降或持平。

利润方面，三季度上市银行净利润总额高达12346.87亿元，同比增长6.73%，归母净利润同比增长6.91%。三季度所有A股上市公司净利润为31427.52亿元，28家银行占比达四成，净利润排名最后的江阴银行在上市公司中排名也在第692位。

2、腾讯系微众银行部分股权被强制拍卖，整体估值已近1500亿元

据淘宝司法拍卖平台显示，上海市第一中级人民法院将于12月3日开始进行公开网络司法拍卖活动，拍卖深圳光汇石油集团股份有限公司持有的深圳前海微众银行1260万股的股权。

据拍卖公告显示，1260股拍卖协议价和起拍价均为4.41亿元，折合价格为35元/股。据此估算，腾讯系微众银行当前的估值为人民币1470.07亿元，约合211亿美元。

微众银行是全国首家民营银行和互联网银行，在2014年12月，微众银行获得深圳银监局颁发的金融许可证，注册资本30亿元。依托微信、QQ累计超10亿用户有效数据，微众银行快速发展，截止2017年底，微众银行累计向近1200万人在线发放贷款8700亿元。据微众银行2017年年报显示，2015年、2016年、2017年营收分别为2.25亿元、24.49亿元、67.48亿元，营业利润分别为-6.02亿元、3.09亿元、17.37亿元，净利润分别为-5.83亿元、4.01亿元、14.48亿元。

不久前，媒体曾报道称，微众银行估值已达1200亿元，且公司预计在未来几年实现A股上市，届时预计估值5000亿元人民币左右。

3、西北首家A股上市银行：西安银行IPO成功过会

10月30日，证监会官网发布消息，西安银行首发获得通过。在上交所排队近两年后，西安银行终于拿到A股“入场券”，即将成为陕西省首家A股上市银行。此外，西安银行此番“通关”成功，也将填补我国西北地区尚无A股上市银行的空白。近年来，西北地区银行加快进军资本市场的步伐。今年1月18日，在港交所挂牌上市；而早早就递交了招股书的目前还正在深交所门外排队候场。2016年12月22日，在中信证券保荐下，西安银行正式递交IPO申报稿，提出拟在上交所上市，发行股数不超过13.33亿股，发行后的总股本不超过53.33亿股。截至2017年底，西安银行的注册资本已升至40亿元，较成立之初增长了逾8倍。

【持牌消费金融公司动态】

长银五八消费金融前三季度亏损238万元，消金公司现增资潮

2018年10月30日，长沙银行发布公告称，将对其控股子公司湖南长银五八消费金融股份有限公司（简称：长银五八消费金融）增资。公告称，长沙银行董事会同意长银五八消费金融同比例增资不超过6亿元，其中长沙银行出资额不超过3.06亿元，增资价格为1元/股，增资额最终以监管部门批复和股东实缴为准。

公告还披露了长银五八消费金融的业绩：截至2018年9月30日，长银五八消费金融资产总额26.99亿元，负债总额为24.74亿元，所有者权益为2.25亿元，营业收入为6146.48万元，净利润-237.91万元。

据公开资料显示，长银五八消费金融成立于2017年1月16日，初始注册资本3亿元，其中长沙银行持股51%，城市网邻持有33%股份，通程控股持有16%的股份。长银五八消费金融官网显示其主要产品为线上现金贷、旅游贷、校园贷等产品。其中线上现金贷产品为工薪贷，额度最高为20万，日息低至万3；装修贷额度最高20万，循环额度随借随还；长银58校园学生钱包额度最高为3万元，在校期间按月还息，工作后归还本金，日息低至万3。

今年以来，陆续有持牌消费金融公司增资。公开资料显示：注册资本由10亿元增资至30亿元，于2018年3月16日完成工商变更；注册资本由5亿元增资至8亿元，于2018年3月20日完成工商变更；招联消费金融注册资本由20亿元增资至28.5932亿元，于2018年4月8日完成工商变更；注册资本由5亿元增资至12亿元，于2018年6月21日完成工商变更；注册资本由5亿元增资至10亿元，于2018年7月13日完成工商变更；马上消费金融注册资本由22.1亿元增资至40亿元，于2018年8月9日完成工商变更。其中，中邮消费金融和马上消费金融增资最多，分别增资20亿元和17.9亿元。

【头部金融科技公司动态】

1、蚂蚁金服：前9月支付宝用户增34.5%，第二财季亏损3.52亿美元

11月2日，发布了2019财年第二季度（2018.7.1—2018.9.30）业绩报告，财报显示，本季度蚂蚁金服净亏损3.52亿美元，应当支付给阿里巴巴集团的特许服务费和软件技术服务费为1.32亿美元。阿里巴巴上一财季（2018.4.1—2018.6.30），蚂蚁金服一度扭亏为盈，税前利润总额为24.27亿元。

阿里巴巴表示，蚂蚁金服本季度亏损主要是用于维持在用户获取、产品创新和国际化扩展方面的投资。截至2018年9月30日止季度，蚂蚁金服加大了投资力度，提升其在金融服务领域的技术能力，以获取更多用户并抓住增长机会。

财报显示，截至2018年9月30日季度，支付宝的国内年度活跃用户超过7亿，其中70%的用户使用3项及以上支付宝的服务。截至2017年底，支付宝用户数为5.2亿，也就是说，今年前9个月，支付宝的用户数就增长了34.5%。

2、度小满发布消费信贷平台2.0+，累计放款超2500亿

“云帆开放平台上线以来，累计放款超2500亿，为合作伙伴创造50亿利息收入。”2018年11月1日，（原百度金融）信贷业务部总经理龙雨在2018百度世界大会度小满智能金融论坛上表示。

在去年的百度世界大会上，云帆消费金融开放平台1.0第一次亮相，围绕消费金融机构获客、风控等痛点，搭建全链条接入能力。在今年7月份的百度AI开发者大会上，云帆开放平台迭代到2.0，不仅向合作伙伴开放优质资产生成，还开放了优质客群和所有的经营能力，和机构一起经营整个客户的生命周期，并提供多种经营管理工具帮助机构实现智能化管理。

龙雨表示，围绕智能消费金融“智能获客、大数据风控、客户经营、贷后管理”四大链条，云帆2.0这次升级到2.0+。

在智能获客上，新加入了Looklike聚类分析，可以精准识别某类特定群体，提供个性化的定制信贷产品，“响应模型”+“授信预估模型”+“looklike”+”用户画像“四位一体的智能获客技术将获客转化率提升20倍；在大数据风控上，基于精细化客户分层，根据机构风险与收益偏好为其提供不同客群的资产组合；在客户经营上，通过智能语音机器人等多元化经营工具与Bscore模型、流失率模型等经营模型，提高用户留存率180%；在机构服务上，为机构提供了联合建模等更多经营管理工具。

3、美团全面进军联名信用卡：30家合作银行，3.6亿潜在客群

近日，美团与联合推出的“美团联名信用卡”正式上线，这是全国首张主打生活消费场景的信用卡。这是美团自上市之后在新金融领域的第一个大动作，彰显了美团加码中国互联网消费金融市场的决心。

本次合作还标志着双方以区域化为格局的普惠金融新生态全面落地。当前青岛银行的营业网点均在山东省内，而根据监管规定信用卡必须到线下网点面签激活，所以这次合作的美团联名信用卡仅针对山东省用户。

作为全球领先的生活服务电子商务平台，美团的野心显然并不止于此。据美团点评联合创始人、执行董事兼高级副总裁穆荣均透露，在青岛银行之后，美团还将持续落地以区域化为格局的生态共建，目标同约30家银行达成同类合作，覆盖近3.6亿美团客群。

美团同区域性银行合作信用卡业务的意义在于，借助美团高频次流量与场景，区域性银行可以进一步瞄准目标年轻客户群体，降低获客成本，以较低成本抢占C端场景入口。

【监管与政策动态】

1、习近平：将在上交所设立科创板并试点注册制

据人民日报报道，首届中国国际进口博览会11月5日上午在上海开幕，国家主席习近平出席开幕式并发布主旨演讲。习近平表示，为了更好发挥上海等地区在对外开放中的重要作用，我们决定，一是将增设上海自由贸易试验区的新片区，鼓励和支持上海在推进投资和贸易自由化便利化方面的创新探索，为全国积累更多可复制可推广的经验；二是将在上海证券交易所设立科创板并试点注册制，支持上海国际金融中心和科技创新中心建立，不断完善资本市场基础制度；三是将支持长江三角洲趋于一体化发展并上升为国家战略，着力落实新发展理念，构建现代化经济体系，推进更高起点的深化改革和更高层次的对外开放，同“一带一路”建设、京津冀协同发展、长江经济带发展、粤港澳大湾区建设相互配合。

2、央行金融稳定报告：住户部门杠杆低于国际水平，增速较快需关注

11月2日，中国人民银行发布了《中国金融稳定报告（2018）》（以下简称“报告”）。报告指出，近年来，我国住户部门债务水平呈不断上升趋势，个人住房贷款保持较快增长，短期消费贷款于2017年高速增长，互联网金融作为居民负债的补充渠道呈现“井喷式”发展。与其他国家相比，我国住户部门债务风险并不突出，住房信贷政策也更为审慎，但债务增速偏高的趋势应引起关注。下一步，应坚持从宏观审慎视角密切关注住户部门债务变化，多措并举抑制住户部门债务水平的过快上涨。

3、金融控股监管办法或将明年上半年正式出台

经济参考报报道，金融控股公司相关监管办法将力争在明年上半年正式出台。目前，央行正在对五家机构进行模拟监管试点，以优化和完善未来将出台的监管办法，使其更具适用性和操作性。

中国人民银行办公厅主任、金融稳定局局长周学东介绍，金控监管试点机构为招商局集团、上海国际集团、北京金融控股集团有限公司、蚂蚁金服和苏宁集团。他表示，这五家试点机构各具特点，既有央企控股的金控公司、地方国企控股的金控公司，也有互联网企业向金融业拓展后形成的综合性金融平台。通过选取不同类型的机构进行模拟监管，为的是未来制定出来的监管办法能更有操作性，既适用于传统金控，也适用于新金融。

【银行理财动态】

据中国证券报，目前全国股份行及几家大的城商行正“力拼”理财子公司的布局，而个别国有大行也已着手研究和安排。从长期来看，银行委外规模收缩料是大势所趋，且商业银行对委外管理人的门槛、要求也将更高，大银行与小银行的委外业务策略将尤为分化。

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