海外创新案例 | Ualá：有实体卡的阿根廷“支付宝”-零壹智库Pro

海外创新案例 | Ualá：有实体卡的阿根廷“支付宝”

自成立以来，Ualá总融资金额达5.44亿美元，目前估值近25亿美元。

前言

科技引领时代变革，全球企业正在加速数字化转型，新的市场机遇和创新产品层出不穷。基于此，零壹智库推出《海外创新公司案例库》专题，聚焦海外数字经济市场，挖掘优秀企业及其创新模式，每周更新，以期为国内读者或创业者带来启迪。

来源 | Fintech前线

作者 | 杨语涵编审 | 赵金龙

近几年，拉美成为中国科技企业的“必争之地”。据称以10亿美金收购了巴西的共享出行企业99Taxis；蚂蚁金服投资了巴西的销售终端公司 StoneCo；腾讯投资则更多，除巴西数字银行初创企业Nubank外，多次投资阿根廷个人理财应用程序Ualá。

阿根廷版“支付宝”

Ualá 成立于 2017 年，是一款提供实体卡的个人财务管理的移动应用程序。该应用程序连接到万事达卡预付卡，让客户在阿根廷和海外可以进行金融交易，例如发送资金、进行数字支付和在线购物。

Ualá 提供的实体卡有万事达公司的标记，还有卡号。在阿根廷，消费者可以用它来支付3000多种服务，包括交水电费和网络购物。但它并不是一张银行卡，Ualá没有银行资质，也没有实体网点，从发卡、消费到客户服务，都通过App完成。截至2021年8月，Ualá已在阿根廷和墨西哥发行了超过350万张卡。

目前，Ualá 已经形成了“一个完整的金融生态系统”，其服务包括通用账户、全球万事达卡、账单支付选项、投资产品、个人贷款、分期付款和保险。Ualá还推出了商家收单功能 Ualá Bis，这是一种面向企业家和商家的解决方案，允许通过支付链接或移动销售点 (mPOS) 进行销售。

年轻人为最大用户群体

Ualá对用户没有经济门槛要求，只要在App界面注册提交个人信息，三天内就能收到一张预付卡，充值后就能用于转账、交费和购物。所有的交易记录，都在App里一目了然。如果卡片丢失，还能一键锁卡。除此之外，Ualá的服务没有交易费、管理费或最低存款额——一切完全免费。

因为免费和创新的服务，在2017年底，不到三个月时间里，Ualá就发出了超过3.5万张卡片，到2018年超过14万张，而最新的数字是超过200万张。

截至2021年8月，阿根廷接近200万人有Ualá卡，而阿根廷人口在4537万左右。这说明Ualá用户渗透接近5%。如果以智能手机用户为基数，Ualá的渗透率已接近10%。年轻用户占据较大的比例，18至25岁的年轻人中有超过22%拥有Ualá卡，其中70%的用户不到30岁。

再获腾讯投资，估值近25亿美元

2018年，拉美掀起了一阵数字银行热潮。继巴西最大的数字银行Nubank先后共融资 18.7亿美元，估值达300亿美元，成为全球身价最高的数字银行。Ualá 似乎正在追随 Nubank 的脚步，自2017年成立以来， Ualá总融资金额达到5.44亿美元，目前估值近25亿美元。

2019年底，Ualá拿到腾讯和软银1.5亿美元联合投资，并计划用此轮资金向其他拉美国家扩张。截至2020年6月，Ualá在拉美科技企业中排名第三（Rappi和Nubank位列第一和第二）。2021年4月9日，Ualá宣布收购阿根廷第一家数字银行Wilobank，希望利用Wilobank将业务扩张到亚美尼亚、巴西、乌拉圭、厄瓜多尔、意大利和秘鲁等地。

2021年8月，Ualá宣布完成3.5亿美元的D轮融资，由腾讯、软银集团创新基金领投，高盛、Soros Found Management、Ribbit、Greyhound和Monashees等多家机构参投。本次融资将用于在拉丁美洲地区进行扩张市场，在秘鲁、巴拉圭、哥伦比亚、智利、美国等地区开发新的业务并扩大员工规模。

表1: Ualá融资情况

数据来源：零壹智库

巨大的增长空间

Ualá的兴起离不开阿根廷糟糕的金融环境。历史上的阿根廷经济并不稳定，通货膨胀、货币疲软时有发生，这也让阿根廷人产生对金融系统的不信任，并不愿意参与金融服务。

自2001年阿根廷银行危机以来，人们对银行的不信任状况一直没有改观，直到移动互联网闯入千家万户。。另外，银行手续费高，这也导致阿根廷人习惯使用现金，拉丁美洲有一半的人口没有银行账户。因此，数字支付公司正在这里蓬勃发展，包括Uala、dLocal和Nubank。

咨询公司PayNXT360的一份报告显示，到2025年，拉美移动支付市场规模预计将达到3027亿美元。而根据 2019年FinTech Global的数据，阿根廷是拉丁美洲金融科技投资的第二大地区，在该国投资的总资本中，55% 进入支付和汇款领域。

结语

在《百年孤独》里，拉美这片土地压抑而又冷漠。人们缺乏共同的信仰，当外来文明入侵时，人们显得手足无措。他们向往着先进的西方文明，但却遭到了鄙弃，处于“孤独”的宿命。

现实中，拉美的政治经济情况十分复杂，武装力量遍布，主要经济指标表现也欠佳，过去全球投资者对拉美的投资热情并不高。然而从消费维度来看，拉美的消费能力在过去被低估；从互联网环境的维度看，拉美也有着很大的潜力。

尽管背景十分复杂，在全球化的今天，不少科技/互联网风险投资基金都愿意搏一把。Ualá作为拉美第一款便捷的个人理财APP，也很可能颠覆金融机构认知，成为拉美的“支付宝”。

END.

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