网贷平台资金净流入流出就危险了？

网贷乐山大佛 · 未央网 2018-09-05

关键词：P2P网贷 P2P网贷现金流 P2P网合规检查 互金整治

无论是净流入还是流出，更多的时候还是要考虑一种平衡，尤其是平台自身兜底的能力。

其实平时也很少有人会去关心网贷平台的资金净流入流出，只是这段时间很多投资人感觉到了行业的风险，然后才私下不停的向个人咨询一些技术端的事情，资金净流出就成了被重点关照的对象，与其个人一个一个的去解答，不如用一篇文章的形式来统一回复。

一、平台资金净流入流出的定义

P2P平台的资金净流入流出的意思是指一定时间内待收的变化，比如一周时间内，一家平台待收增加一千万的，那么这家平台的资金在过去一周就会净流入一千万，反之如果待收减少一千万的，那么资金就会净流出一千万。

仅仅从定义来看，平台的资金无论是净流入还是净流出跟平台运营主体公司自身的资金几乎没有任何的直接关系，尤其是跟公司的现金流没有任何关系，只不过不太懂P2P的人，看见平台资金净流出这个指标比较大后，很容易产生恐惧，以为是公司现金流大量流出，其实完全是两回事。

二、平台资金净流入流出的查询方法

以前对接了平台数据的第三方一般都会有平台的资金净流入流出这组数据，但资金净流入流出有明显的误导作用，尤其是容易误导不太懂行的投资人，所以后来部分第三方就不再显示这个数据指标。比如第三方中的老大哥，网贷之家目前即使跟平台对接了数据，也不再显示资金净流入流出这组数据，如果自己一定要去查询，也可以去之家对接平台档案里面的数据中查询一定时间内待收的变化。

虽然网贷之家已经砍掉了这个数据指标，但网贷天眼和贷罗盘这两家目前还没砍掉这个指标，对于这个指标，可以通过这两家收集的平台档案数据里面查询。但大佛个人的意见是比较赞同之家的数据处理方式，不直接显示这个资金净流入流出数据，如果一定要显示，我觉得很有必要把这个专业术语的名字改掉，不然非常容易误导不懂行的人。如果明知要误导还放着，那还不如不放。

除了第三方能查询到以外，还可以通过定期跟踪平台动态数据查询，因为目前绝大多数平台的动态数据都是实时更新或者定期更新，投资人定期的去把待收变化做个简单统计，那就是所谓的平台资金净流入流出。

三、关于数据哪个更真实的问题

这个问题问的也非常多，经常问哪一家的数据更真实，其实都差不多，只不过是统计口径的问题，没有一家第三方会为了某某平台专门去改数据，没必要，而且这些数据往往都是软件动态抓取反映的。只不过有时候有些技术端口的对接问题，出现数据断接现象，还有一部分是债权转让那部分数据的处理问题，有些把债转的算进去了，有些没算，平台方的数据也是有算的也有没算的，这就是经常出现数据差异的主要原因。只有长期用某个软件跟踪一个平台的数据才有意义，三天打鱼两天晒网的，心血来潮时就去关注一下数据，其实意义都不大。

四、平台资金净流入流出的作用有哪些呢？

这一块更多的还是体现在平台业务增长和收缩的方面，处在快速增长期的平台，因为成交量极速变大了，一定时间内平台的逾期和坏账率会相对来说更低一些，因为新增业务不可能马上就还款，或者一般业内都是把逾期超过90天以上的业务才定义为坏账。这就是平台资金净流入，平台待收增长后带来的好处。

短时间内资金净流入比较多的是好处，长期角度来看，如果新增业务非常多，那么会存在较多不确定性，因为这类业务的逾期回款率都还有待检验，另外资金净流入越多，平台待收越大，如果平台公司自身资金实力是没有变化的，那么就意味着平台的杠杆倍数在增大，平台兜底的能力在变差。这就是资金净流入增多后，从长远角度来考虑存在的弊端。反之，如果一家平台的资金净流出的作用，就刚好跟资金净流入相反。

无论是净流入还是流出，更多的时候还是要考虑一种平衡，尤其是平台自身兜底的能力，如果自身资金实力没增加，而待收快速增加的，这并不见的就是好事，也并不是说越大的平台就越好，如果平台待收很大自身资金实力又很弱，稍微遇到逾期坏账率急剧升高的情形，这时平台如果垫付不起的，就会出现信用危机。太小的平台，短期可能兜底能力强，但长期看又容易被市场淘汰。关键还是在于一个度的把握，大平台做大后，不停地融资提高自身资金实力直到上市，这就是走的良性循环的一条路，小平台赚到钱后，再加大一点放贷规模，一直也不走融资路，这可能也是一条良性循环的路。关键还是要看怎么走，孔子的“中庸”就是追求合适的“度”，过了这个合适的“度”，就是“过”；没有达到这个合适的“度”，就是“不及”，也就是要求在两极中求得一适合的平衡。

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