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【专栏】微贷网被立案,但P2P到了该"出生"的时候

读懂新金融 · 零壹财经 2020-07-06 16:10:06 阅读:10212

关键词:P2P借贷宝微贷网

本文说的出生,不是指备案,也不是指拿一个其他什么名字的牌照,而是该有这么一个产物出现。 2020年7月4日,杭州市公安局上城区分局依法对微贷(杭州)金融信息服务有限公司("微贷网"平台)涉嫌非法吸收公众存款立案侦查。曾经的P2P车贷一哥,在宣布清退后依然没有逃过宿命,尚...

本文说的出生,不是指备案,也不是指拿一个其他什么名字的牌照,而是该有这么一个产物出现。

2020年7月4日,杭州市公安局上城区分局依法对微贷(杭州)金融信息服务有限公司("微贷网"平台)涉嫌非法吸收公众存款立案侦查。曾经的P2P车贷一哥,在宣布清退后依然没有逃过宿命,尚存的P2P有多少能够逃过?这个行业的宿命在诞生之初就已经注定了。

曾经,P2P担任着普惠金融和民间借贷阳光化的重任。

从最根本的含义上看,P2P是借款人与出借人之间完成的直接融资,理论上可以降低融资成本,这是P2P最大的价值。从模式上履行了这一含义的不是P2P,而是借贷宝等一系列"打借条"平台。

借贷宝的熟人借贷在愿景上解决了三个问题:

1、互联网借贷双方有一定的基础,可以"自风控";
2、解决了民间借贷长时间无证可依的现状;
3、平台只担任工具,而不承担风险。

当然,这只是愿景,豪掷数十亿元的借贷宝最终没有改变什么,反而走了很多弯路,还因此多次登上央视,背后的原因很简单:一个借贷宝改变不了中国人几千年来的风俗习惯。

其他P2P没有九鼎这种实力雄厚的“爹”,没有像借贷宝跨出这么大一步,而是承担了风控的职责,此时的直接融资与其说是从出借人借给借款人,不如说是出借人把钱借给P2P,再由P2P借给借款人,本质上还是间接融资,融资成本反而更高了,而且没有杠杆限制,细思极恐。

没有银行存管的那段时间里,P2P是这么运行的,即使有了银行存管,P2P依然是信用中介的角色,借款人间接融资的性质没有改变。

这种模式长期运行就导致了很多问题,资金池不可避免,更可怕的是:各类高企的成本和刚兑压力,让P2P只能经营次级人群,高息费覆盖高风险,这个玩法打造了一个袖珍版"次贷危机",也引发社会问题、突破了36%的红线之时,也必然导致整个盘子最后崩掉。

如今,P2P真的到了可以出生的时候。

余额宝收益跌破2%,整存整取定期存款3年期利率已经跌至2.75%;P2P的竞争优势增加,头部P2P理财端收益率已经降至冰点。

从最低收益上看,人人贷5%、玖富普惠、桔子理财分别是5.5%,小赢理财12月期收益率都已经降到了6.2%。如果没有过去两年的行业风波,P2P头部的资金成本可能更低。


截自:人人贷

截自玖富普惠

截自桔子理财

截自小赢理财

资金成本,是P2P借款端利率能否超过24%、36%的决定性因素之一,另一个决定性因素——刚兑也在其他领域率先发生变化。

P2P去刚兑在雷潮前就有要求,P2P们也在喊着"去刚兑",但完全没有人执行,大家都怕执行后平台崩盘,毕竟P2P是间接融资中的"信息(yong)中介"嘛,这导致P2P走向两个极端:要么一点风险都没有,要么就是整个盘子完全崩溃。

但是支付宝等平台基金业务的不断普及,"风险自担"的理念软着陆,这在P2P领域虽然没那么容易实现,但也让去刚兑成为了一件可能的事。

最重要的是,P2P行业的相关的政策已经从侧重单一的资金端,升级为资金、资产全方位覆盖;金融科技也从吹牛B变成了真牛B。

以上是P2P能够长期经营下去的必要因素,2020年这些因素都有了实现的可能,只是如今的P2P已经成为了一个可有可无的东西。

桔子理财是美股上市公司乐信旗下的P2P平台,而乐信在P2P市场大火之时,就开始大范围与金融机构合作,长期的经营和口碑的积累让乐信机构资金的占比不断攀升,2019年达到521亿元,占比达86%;

助贷发力较晚的玖富也取得了突破,2019年全年机构资金贷款撮合量占比由2018年的1.6%大幅增长至63.3%;

小赢科技平台上的新增放款中,机构资金占比已达到100%。

总的来说:"P2P那一代"金融科技公司的核心竞争力已经从"谁的利息高、口碑好,能吸引更多用户投资"变成"谁的资产更加优质,能吸引更多机构资金合作"。

2020年,很多人对P2P的未来不报希望,即使能够生存下去,P2P也不再是当初那个可以任性的"少年"。如果让P2P作为助贷机构的一个自有资金渠道——让助贷机构减少些成本,让民间投资者多赚点收益,或许也不错。

微贷网等不到那天了。
 

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