首页 > 专栏

【专栏】助贷新趋势：头部平台自建融担公司，“一鱼两吃”易踩监管红线

消金界 · 零壹财经 2020-05-09 13:54:57 阅读：11088

关键词：助贷平台 自建融担公司 融担服务费

保险公司把控履约险和信用保证保险风险敞口后，融资担保成为了助贷平台和资金方合作时的首要选择。事实上，2020年前后，越来越多的头部助贷企业，通过自建融担公司的方式，给资产在资金方处增信。信也科技于2019年11月21日，成立了100%持股的福建智云融资担保有限责任...

保险公司把控履约险和信用保证保险风险敞口后，融资担保成为了助贷平台和资金方合作时的首要选择。

事实上，2020年前后，越来越多的头部助贷企业，通过自建融担公司的方式，给资产在资金方处增信。

于2019年11月21日，成立了100%持股的福建智云融资担保有限责任公司。、、PPmoney等头部机构，也紧随其后。

“自建融担公司，更能把控业务风险。”来自一家助贷平台的方凯对消金界说道。

该模式减少了产业链参与者。“中间商少赚差价”的结果是，平台方就可以将这笔钱“纳入自家腰包”。

当然，自建融担公司存在着天然风险。

如部分助贷平台并没有将“融担服务费”算在用户总利率里面，导致借款利率超过了36%这条监管红线，涉嫌打擦边球。

而小贷公司、助贷平台设立关联融担公司的方式，也曾被认作“获取不法利益”。

如此看来，融担这样的增信方式，依旧存在着风险隐患。

一、传统融担公司把控风险能力成疑

一个既定的事实是，银行离不开助贷平台、却又对大多数助贷平台资产质量不放心。

增信产品就变成了刚需。

消金界曾在《助贷遭遇波折！四大上市险企收紧信用保证险，下一个增信产品会是谁？》一文中，详细阐明了各大上市保险公司已经开始缩减信用保证保险、履约险的业务规模。

融资担保于是成了新宠。

一般意义来说，融担公司分为两种类型。一种是持有融资担保牌照的“正牌”融担公司；另一种是既有AMC（资产管理业务）、也有融担业务的公司。

“但符合监管要求，具有全国营业资质，能和助贷平台相匹配的融资担保公司着实不多。”方凯说道。

据多位业内人士表示，部分融担公司在信贷业务实操中，并没有真正的风控能力。

信息显示，一家注册资本金为10000万元的成都瑞信融资担保有限公司（下称“成都瑞信”），就曾因为赔付问题，导致法人代表脱瑜成为高消费限制对象。

安某与农行成都光华支行于2015年5月15日签订了《中国股份有限公司金穗贷记卡汽车分期业务担保借款合同》。

成都瑞信作为担保人，向农行光华支行出具了担保函和承诺函，为安某向农行光华支行申请的77000元汽车分期付款业务提供连带责任保证担保。

但安某并未按照合同约定还款，成都瑞信也未履行偿付义务。经多次催收无果，银行方面将安某和成都瑞信一并起诉至人民法院。

法院于2019年9月10日宣判，成都瑞信应按照合同，替安某偿还债务。法人代表脱瑜也成为限制高消费对象。

由于没有办法真正把控债权风险，很多助贷平台在和传统融担公司合作时，往往把后者当成通道，仅仅是利用了融资担保牌照。

据方凯表示，部分助贷平台和融担公司的合作时，需要助贷平台签署一个“反担保协议”。

名义上是融担公司兜底风险，但实际一旦用户发生逾期，还是助贷平台自行赔付用户。

事实上，那些资金体量大，又有足够科技实力支撑的头部助贷平台，往往选择自建融担公司。

好处在于，融担公司和助贷平台属于同一个体系之下，双方更加知根知底，省去了磨合成本，也能根据自身实力来评估、兜底担保风险。

二、“融担服务费”超标？

头部助贷平台自建融担公司的另一大好处，可以将“融担服务费”尽数纳入自家口袋，没有中间商赚差价。

在助贷平台和资金方的合作中，一旦引入融贷公司，需要支付给融担公司放款总额2%-3%的“融担服务费”。

这笔钱，往往最终转嫁到C端客户头上。

头部助贷平台通过设置关联融担子公司，就可以将这笔钱“纳入自家腰包”。

但问题在于，“融担服务费”究竟算不算在用户总费率里面；助贷平台或者资金方，通过设立自家融担平台的方式，究竟是不是“老王卖瓜、自卖自夸”？

从“两高两部”在2019年10月末发布的《关于办理非法放贷刑事案件若干问题的意见》中规定来看：“非法放贷行为人以介绍费、咨询费、管理费、逾期利息、违约金等名义和以从本金中预先扣除等方式收取利息的，相关数额在计算实际年利率时均应计入。”

规定中似乎并没有提及“融担服务费”。

不过就目前看来，虽然助贷平台、融担公司是两个主体，用户向助贷平台和资金方正常缴纳利息、向融担公司缴纳融担服务费，但一旦加上融担服务费，对客总利率超过监管红线，势必存在监管风险。

2019年11月11日，徐州法院裁定，平安普惠通过设立关联融担公司的方式大量放贷，以达到获取不法利益的目的，甚至可能涉嫌经济犯罪。

平安普惠方面随后发公告称，平安担保公司、平安小贷公司的业务基本模式为，小贷公司提供借款，融资担保公司提供保证担保，不存在获取不法利益的情况。

在业内人士眼里，“对客总利率超过监管红线”，是这起黑天鹅事件的最大起因。

也有部分人士疑惑，这种设置关联融担公司的方式，自己给自己增信，是否真的合适？

事实上，在各种投诉平台上，消金界发现多起加上“融担服务费”后利率超标的案件。