净利润激增261.1%，微众银行就凭一个微粒贷？丨案例004

互联网+ 零壹独角兽 · 零壹财经零壹独角兽 2018-05-22 阅读：10551

关键词：微粒贷 微众银行 净利润 普惠金融 金融科技

从首年营收亏损到如今亮眼的业绩，三年半时间，微众银行靠什么取胜？

从首年营收亏损到如今亮眼的业绩，三年半时间，靠什么取胜？

营收同比增速达到175.54%，净利润增幅261.1%，这是近日微众银行发布2018年度同业存单发行计划时披露的2017年业绩。

这样的数据，让传统商业银行望尘莫及，毕竟后者净息差近年都在下行，目前普遍集中在1.5%-2.5%的档位，而微众银行的净息差已达到了7.02%的高位。

无网点、轻型化、大数据，作为国内首家互联网民营银行，微众银行从诞生之日起，就注定要受到众人关注。

不仅因为它是腾讯投资的金融企业，也因为这家民营银行在筹建期就确立了“科技、普惠、连接”的发展战略，加之作为2014年银监会《关于促进民营银行发展的指导意见》公布后首家开业的民营银行，不免承载了人们很多关于行业未来的想象。

如今，三年多过去了，微众银行交出了一份亮眼的成绩单。在2018年3月23日发布的《2017年中国独角兽企业发展报告》中，更是以92.3亿估值位列第十一位。

很多人会将功劳归为微众银行旗下产品微粒贷。不可否认，微粒贷在微众银行的发展中绝对是关键的一笔，但拳头产品之外，微众银行还做对了什么？

01丨“含着金钥匙出生”

2014年12月12日，银监会批准深圳前海微众银行开业。作为国内首家民营企业互联网银行，微众银行由腾讯公司及百业源、立业集团等知名民营企业联合发起设立。

2015年1月4日，在深圳前海微众银行的办公室里，众人见证了总理在电脑键盘上按下了回车键，完成首笔国内网络贷款交易，卡车司机徐军拿到了3.5万元贷款。这是前海微众银行作为国内首家开业的互联网民营银行完成的第一笔放贷业务。

那时候的媒体报道里面记录了总理对微众银行的寄语：你们要在互联网金融领域闯出一条路子，给普惠金融、小贷公司、小微银行发展提供经验，要降低成本让小微客户切实受益，这也能倒逼传统速改革。

这从某种程度上意味着，背靠着腾讯这样的互联网巨头，用科技带来金融行业的改变，倒逼传统金融变革，成了这个新生事物与生俱来的使命。

带着优异的先天基因：背靠腾讯这一大股东，又有平安+腾讯的人才支持，定位“普惠金融”也是切合了市场大环境，微众银行起步了，虽然成立首年出现了融资不顺，高管离职等问题，但还是不妨碍这个“含着金钥匙出生”的娃儿茁壮成长。

02丨弯道超车，拳头产品出现

从微众银行披露的业绩情况看，2017年，微众银行营收达到67.48亿元，而2016年该行营收还只有24.49亿元，营收同比增幅达到175.54%；净利润方面，微众银行2017年净利润为14.48亿元，较2016年的4.01亿元飙涨261.1%。

图片来源：微众银行2018年度同业存单发行计划

对比2015年，微众银行展业首年的营收为2.26亿元，那时候仍处于亏损状态，净利润为-5.84亿元。

三年时间实现这样的大逆转，确实让人感到惊讶。这样的结果，得益于拳头产品微粒贷的推出。作为微众银行分布式架构的首次业务实战，微粒贷也被视为微众银行实现弯道超车的核心产品。

2015年5月15日，微粒贷正式上线手机QQ，并于9月14日登陆微信端。作为首款服务于个人和微小企业的小额信贷产品，借力微信、QQ这两大“国民社交平台”，微粒贷开始稳步向前推进。

据微众银行官方公布的数据显示，至2016年5月15日一周年之际，微粒贷主动授信超过3000万人，贷款笔数500多万笔，平均每笔借款金额8000元左右，提款人群覆盖全国31个省市，549座城市。

图片来源：微众银行2016年度报告

2016年，微众银行转亏为盈。据其官网公布的2016年年报显示，截至2016年年末，该行资产总额近520亿元，同比增加424亿元，增幅440%；各项贷款余额接近308亿元，同比增加269亿元，增幅达697%，这其中的主要贡献来自于微粒贷大量放贷，带来的资产规模和贷款余额的大幅增长。

2017年5月15日，微粒贷推出两周年的时候，累计发放贷款总额达到3600亿元，共放贷4400万笔，相当于平均每笔放款8200元。微粒贷采用白名单邀请机制，目前主动授信客户数约有9800万。

微粒贷主要满足客户应急、购物消费等短期资金周转需求，其用户也正如其名称，具有“小、微”特征，据悉，相当部分客群来自制造业、贸易业、物流行业等从业人员。

据腾讯此前公布的2017年年报显示，“微众银行的无担保消费贷款业务微粒贷实现了快速增长，其截至2017年年底管理的贷款余额逾人民币1,000亿元，同时保持低的不良贷款率。”

当前，腾讯旗下两款社交工具微信与QQ的月活用户平均在9亿左右，依托这一背景，微粒贷仍然有相当广阔的市场空间。但坏账问题，新拓展客户的信用状况等，都是微粒贷在未来要去面对的。

03丨微粒贷之外，拿什么取胜？

凭一款核心产品，微众银行转亏为盈。然而在微粒贷之外，微众银行还有这关键不容忽视。

抓住普惠，捡芝麻丢西瓜

成立之初，微众银行就定位普惠金融。

“我们在筹建时期就确定了主动选择服务大众客户和微小企业，致力于满足80%的长尾金融需求的市场定位相适应的商业模式，我们认为这是一个前景巨大的市场机会。”微众银行行长李南青在接受媒体采访时指出，经过认真市场调研和反复讨论后，微众银行选择走普惠金融路线。

这一看似捡芝麻丢西瓜的举措，恰恰是微众银行走出差异化道路的关键。

从银行业自身发展，30多年的改革开放历程，已让业的市场结构体系相对成熟。作为一家后来者，微众银行想要有所收获，必须找准自己的市场切入点。

在金融行业，向来都是“二八定律”——80%的业务和利润来自于20%的客户，决定了80%的长尾客户的实际需求无法被很好地满足，这也相应地成为一个市场空缺。而微众银行也正好切入一点，不仅解决了80%长尾客户不断上升的金融需求，也为自身发展挣得了足够大的空间。

背靠大股东腾讯，其互和大数据整合分析能力，是微众银行普惠金融能否真正做到“又普又惠”的关键基础设施，它决定了这家互联网金融企业能否兼顾“又普又惠”和自身的生存发展。

2.4秒，科技的力量

从点击获取额度按钮到借出额度，最快只要2.4秒钟——这是微众银行全线上信贷产品微粒贷的“秒到“用户体验，也是微众银行的科技赋能普惠金融之道。

微众银行零售信贷总监方震宇在2017年朗迪金融科技峰会上的演讲中，介绍了微众银行如何通过科技服务亿万客户。他表示：“推进普惠金融，科技是前提。”演讲中他强调，微众银行“把科技放在了首位，这也是一切工作的前提。”

从他展示的数据来看，截至2016年底，微众银行有1047名正式员工，其中IT部门占比57%，后台管理人员6%，业务及支持人员37%；同时他也指出，微众银行在科技的运用也是领先的，包括现在互联网方面比较流行的ABCD（人工智能、区块链、云计算、大数据）都有比较多的研究和运用。

更值得一提的是，微众银行是国内首个建成“去IOE”科技架构、采用自主研发的分布式架构的银行，在2017年3月更是完成了银行技术架构2.0的升级。

风控体系，保驾护航

风控问题向来是金融机构的命门，特别是对新生的作为纯线上运营的互联网银行来说，在没有网点和面对面服务，主要依靠数据信息分析应用替代传统人工核查和经验判断，互联网海量和高并发交易的情况下，如何做好风险管理工作，无疑是微众银行发展要面临的首要课题。

据介绍，微众银行借助腾讯大数据管理与分析能力，以大数据为核心构建创新风控体系，引入神经网络等算法，建立了社交、征信和反欺诈等系列风控模型。

微众银行将人行征信和公安二代身份证等传统数据，与社交和行为等新型数据相结合，给出了更全面评估信用风险；同时，将大数据与生物技术相结合，也能更精准地识别客户身份、开展反欺诈。

目前微众银行的贷款不良率远低于行业平均水平。从披露的数据可以看到，风险性监管指标上，微众银行2017年不良贷款率为0.64%，较2016年的0.32%升高了不少，但还是远低于银行业1.74%的不良贷款率。

04丨"连接者"的航道

“科技、普惠、连接，是微众银行发展的三个关键词。”微众银行零售信贷总监方震宇这样来介绍企业的定位：微众银行将通过科技赋能商业实现可持续地普惠，从而吸引和连接更多的合作伙伴一起推动普惠金融事业“越做越大、越做越普、越做越惠”。

以"补充者"身份入局的微众银行，在战略上将自己定位为"连接者"，从联合贷款模式，到"微动力"再到生活场景的嵌入，定位"连接者"的微众银行，让行业看到了很多创新的可能性。

微粒贷在全国首创了与同业合作的联合贷款模式，共建“联合贷款平台”，这个平台发放的贷款中，20%的资金由微众银行负责，80%贷款资金由合作金融机构提供。

如此合力，保证了平台的资金来源，也为合作同行带来客户，同时有效地解决了中小型金融机构转型新金融的两大难点：1、低成本触达客户；2、有效控制风险。

在构建完自身系统后，微众开始将其形成产品输出给金融生态系统内的合作者。微众银行推出“微动力”互联网+金融的合作平台，通过SDK（软件开发工具包）的嵌入，让中小银行的用户能够在其银行APP上体验到微众银行提供的金融产品及服务。

从推出到现在，微众银行的“微动力”项目已与多家机构达成合作意向，目前已经在、、等多家中小银行手机客户端上线运营。

此外，微众银行也将金融产品嵌入不同的服务场景中，与多家O2O生活服务平台建立连接。比如在2015年9月，微众银行正式对外公布与二手车电商平台“优信二手车”展开合作，两年多时间过去了，其业务也在低调中高速发展着……

一头连接微小企业和个人，一头连接金融机构，加上大股东腾讯旗下的移动端高频工具微信和QQ，通过资金、资产、交易、支付的系统集成，微众银行正行进在对接资金端和资产端最广泛的金融平台这一航道上。

专题推荐：金融毛细血管

零壹智库推出“金融毛细血管系列策划”，通过系列文章、系列视频、系列报告、系列研讨会和专著，系统呈现“金融毛细血管”的新状态、新功能、新价值、新定位。