亚洲保险市场报告2018（四）：航空保险和自保业务

互联网保险韦莱韬悦 · 道口保险观察 2018-05-02 阅读：10356

关键词：财产险 保险 监管机构 市场报告 风控

亚洲跨国公司的自保业务正在持续发展。它显著提高了资本的效率同时也易于获得再保险。

亚洲保险市场报告2018（一）：网络风险、自然灾害与保险科技

亚洲保险市场报告2018（二）：中国大陆、中国香港、日本、韩国等

亚洲保险市场报告2018（三）：中国台湾、新加坡、泰国等

航空保险

据我们估计，2017年主要航空运营商的最大运力将从214%下降到130%-150%之间。这些运营商包括昂贵的航天器（超过2.5亿美元）和超过17.5亿美元的高负债限额航空公司。

航空市场主要可以分成以下几个参与者：

1）航空公司经营者；
2）服务提供人员（机场、维修机构、地勤人员、加油人员、空中服务）

航线方面是整个航空市场风险集中地。正是因为这个原因，作为欧洲航空系统里现存运力最大的城市伦敦承担着整个欧洲航空市场里最大的风险。

近年来，保险公司对于航空市场最关注的的是价格和市场是否稳定——航空方面的保险定价一直在持续下滑。与前几年类似，几家大型保险公司2016年起就对航空这一领域下调保费和费率，即使是面对一些无法盈利的险种，保险公司依旧通过下调价格争抢份额。总体来说，保险公司都愿意给与航空公司10%的折扣，对于一些备受关注的风险点他们愿意给出更大折扣。

保险公司对于风险的选择变得更加主动，甚至愿意因此放弃一些业务。因为损失巨大、损失频繁、毁灭性损失都让保险公司倾向于要求高额的续保费用或者干脆拒保，这些事情在一定程度上会降低保险的参与率。

长期跟随同一家保险公司或者保险公司强大的定价能力带来的优势都渐渐消失。因为针对这样的大规模损失，一些大型保险公司会设计一些新产品覆盖所有风险和情况，这些新举措都让以前的惯常做法被推翻。

一些廉价航空公司和地区性航空公司则不同，目前为止它们仍从客户角度出发考虑保险，原因在于这些航空公司发生损失的频率和严重程度都比较低。同时，这些航空公司会增发股票来增强竞争能力。

根据过去的经验，由于过失导致的索赔损失占到总索赔损失的25%左右，也就是说大部分的费用都耗费在了那些重大的损失中。时至今日，由于过失导致的索赔已经占了总保额的65%，因为大量的准备金已经可以较好地覆盖大型灾害。

总体来说，航空业已经比过去安全了很多，严重的空难事故发生频率越来越低。但是类比建筑行业，越来越多复合材料的使用让维修费用相比从前大大提升。航空业也如此，因此保险公司也不允许航空公司随意对飞机进行结构性改变。其中最典型的就是飞机发动机，现在的飞机发动机的价值几乎等于过去一架可以使用15年的飞机的总价值，但是包括免赔额在内的许多保险参数却并没有因此发生巨大改变。原因很简单，保险公司把“1986款飞机保险”升级到“2017款飞机保险”不是一件轻而易举的事。

对于亚洲的航空保险买家有何影响？

对于航空公司而言，目前廉价航空公司（市场份额比较大）和高价值航空公司（通常指A350，A380，B787等）成本费用等仍然存在较大差异。但是相比之下，能效控制风险和损失的航空公司更易在竞争中受益。

对于大多数航空公司而言，在一段时间内仍然可以让他们受益的是保险公司给予他们相当大的自由定价权，例如中国、印度、日本和韩国等。而对于没有这一能力的其他国家的航空公司而言，他们更看重新加坡、澳大利亚和伦敦的保险公司，这些保险公司因为多样化的投资组合从而在市场上具备更强的竞争力。

亚洲有许多的机场并未购买足额的保险，他们的保额往往远低于他们的风险敞口。这些保险购买方需要重新反思他们的策略，增加预算，这样才能更好地应对风险。同时针对这一问题政府也应该考虑好风险转移的问题，更多地保障纳税人的权利。

总之，2018年应是巩固的一年，把遗留下来的风险重新整理的一年。所有相关投资人都认为航空保险必须长期健康发展，如果为了赚取更多眼前的利润而把资本随意转移，最终损害了整体的稳定性大家都会遭受巨大打击。

自保业务

“自保业务”本质也是帮助客户管理风险，通过专业的保险机构，使得风险可以准确量化并进行保障。我们看到的是，客户对于的认可度不断提升，不论是风险控制还是再保险方面的表现，包括应对非传统风险，自保都能应对自如。

自保业务并不参与到公开市场与传统保险竞争，只有当传统保险产品无法满足客户需求时，它们才会作为替代品出现。因此当市场波动时，它们会频繁地出现，因为它们在这时有更好的稳定性。

“香港监管机构根据大陆企业的多样化需求正在大力推动专属保险的发展”。

与此同时我们正在目睹许多趋势：

1、亚洲跨国公司的自保业务正在持续发展。它显著提高了资本的效率同时也易于获得再保险。

2、欧美公司对亚洲自保业务展现除了巨大兴趣，尤其是新加坡。随着亚洲业务在他们的投资组合中的重要性不断提升，在监管允许的范围内做一些自保业务能让他们获得更多利润和战略资源。

3、参与员工福利保险，特别是医疗保险。医疗费用的越来越高对社会产生了巨大影响，而自保保险可以帮助患者更好地控制这一影响。

4、自保保险也在涉足非传统风险。有些风险传统保险市场不愿意承保通常是因为缺乏数据导致的难以定价。在没有传统保险支持的情况下，自保可以对某些风险进行分散，同时在某些情况甚至有取代再保险的潜力。