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社科院程炼:互联网金融跑马圈地和烧钱游戏或成过去式

支付 零壹财经 零壹财经 2018-04-19 阅读:9437

关键词:新零售网商支付互联网金融支付系统清算

2014年第一季度到2017年第四季度,首先最大的网商支付到2016年左右已经到达了顶峰,2017年甚至下降了,它最大限度的表现了互联网零售业态的发展。
4月19日,2018零壹财经新金融春季峰会“新零售·新金融”在北京举办,峰会聚集零售与金融领域一线从业者与行业专家,就模式创新、生态构建、金融服务等话题展开交锋、论述。零壹财经也在此次会议上推出了重磅报告《中国汽车融资租赁发展报告2017》《重估金融科技:中美金融科技上市公司对比研究》与《互联网消费金融行业年度发展报告2018》。

2016年底,马云抛出"新零售"一说:未来将没有电子商务,只有"新零售",这一概念横空出世,并为大众所推崇。

阿里巴巴全面布局"新零售"市场,京东主推"无界零售"意在与之抗衡,苏宁依靠"智慧零售"迎来九年来最佳业绩,各从业机构纷纷开始重金布局线下场景,试图通过线上线下的融合,最终改善零售的履约方式,在"人、货、场"三个维度下重构新零售的产业生态。尤其随着近期区块链走入大众视野以及AI技术的成熟,无疑将赋能整个行业的运营效率和用户体验,点燃战火。

会上,中国社会科学院清算研究中心副主任程炼分享了支付数据视角下的新零售,发表了主题为《支付数据视角下的新零售:“旧瓶新酒”还是“老树新花”?》的演讲。

对于从业者而言,如何走向“新零售”、做好新零售,程炼表示,互联网金融的企业喜欢做的事情是跑马圈地,把用户放到这个体系当中,有了用户再考虑怎么保持用户的黏性,但是这个时代已经过去了。互联网时代不再是单位对单位的交易模式,每个用户都希望进入到互联网交易当中,这就需要有一个个人账户,只要客户有足够的支付能力就可以,然后有更聪明的人把这些客户的共性提取出来变成规模经济。互联网商业走的也是类似的道路,在整个互联网金融运作中,找到一些更多的共识,需要考虑的是在所有这些规模经济之外,满足客户的要求,在把这种规模经济的好处“收割”之后让它变得更加个性化和多样化。

“未来,烧钱的游戏恐怕无法持续下去,将面临越来越硬的金融约束。”程炼称,2017年无论是非现金业务还是支付规模对比GDP的值都出现了下降,因为政府在降杠杆。他认为2019年会有更为显著的下降,对于互联网金融企业来讲,财务约束越来越紧,可能找不到更多的天使投资人的支持,这是新零售竞争领域中的大势。

发言实录:

程炼:非常感谢零壹财经的邀请,我跟大家分享一下基于我们的研究做的关于新零售的一些想法。因为我自己的专业领域在金融,支付系统方面,我不是零售业专业的人士,今天是新零售的主题,我为这个问题很认真的思考了一下,既然我不是零售业的专业人士,我很多的考虑从消费者的角度出发,为什么以互联网起家的企业提了零售+的概念,像我买书喜欢到亚马逊上买书,很方便,但是它跟实体店的书是不一样的。在互联网发展到一定程度时候,我们开始考虑:能否把线上的经验和提供的高质量服务延伸到线下,把一些新的消费者放到里面来,使原有的消费者有更好的体验,更好的服务。

我是一个经济学家,我喜欢想它下面的经济学原理是什么?互联网零售本质是什么?我感觉即便大家喜欢强调互联网带来的个性化和便利化,但是从经济学的角度考虑它恰恰是规模经济,它以用户场景换取用户体验和用户的数据,因为你要使用互联网零售必须有互联网,要有电脑和手机,不像平时一样走到店里买东西,为了它给你提供高质量的服务,你必须把你的消费场景固定在计算机网店或者手机当中去,技术上是一个很大的变革,但是理念上只是传统的超市对传统零售店的取代,在互联网上的再革新。

我不知道你们是否看过商业史方面的东西,超市里面你在高度的结构化的地方进行消费,每一件商品都有编码,最大节省了你的消费时间,它可以迅速的了解客户的偏好,和商品的流动情况,并进行高效的管理,这种标准化使超市打败了普通的零售店和百货公司。大家把这个场景投射到互联网上来,我们看看阿里巴巴和京东做的事情是重复超市对百货公司做的事情,现在的战场放到了互联网上。

既然互联网零售取得这么大的成功,为什么互联网有新零售?我们发现互联网零售到了一个需要突破的点,基于央行的支付系统,给出了我们国家的在移动支付和网上支付的变动情况,2014年第一季度到2017年第四季度,最大的网商支付到2016年左右已经到达了顶峰,2017年甚至下降了,它最大限度的表现了互联网零售业态的发展。大家一直看好,但是数据告诉我们,可能不像大家想象的这么好,至少2017年不像大家想象的这么好,它开始停滞甚至下降。另外一个数据是非银行金融机构处理的数据,就是大家熟悉的第三方支付,它表示很强劲的势头,2017年的第一季度首次出现了环比的下降,因为经济本身在增长,我们更加看中它是否有季节模式?网上的季节模式是2014年,每个季度都是节节上升,但是2015年开始出现季节模式,出现这种情况意味着什么?它不再是可以引领向前的经济动力。

如果互联网开始考虑未来的时候,它需要往新零售的方式发展。最为主要的是物联网和人工智能,这一点可能也是真正意义上的大数据的应用,我们以前开各种会跟实体企业交流,对方都会强调我们是互联网企业,我们用大数据,但是你真的看他们的业务流程,他们的大数据恰恰是传统意义上的传统数据,都是标准的表单数据,最容易处理的数据,真正的大数据是非常稀疏的。如果你要实现新零售,需要真正的靠大数据,因为这种类型的数据是非标准化,比如说我们用AI实现的无人场景里面,识别你在干什么,这些东西我们需要AI转化为可识别的模式,这时候它变成标准化的数据,这种原始数据可能是有用的,大家想想看,我们得到很多的用户数据。如果说是新零售,它需要新的技术包括AI处理,零售的发展使得像京东这样的企业建立起非常好的供应链管理体系。

可能对于从业者来讲,比较重要的一个问题如果走向新零售,你的核心竞争力体现在哪里?同样因为我的专业不是商业方面,也不是企业管理方面,但是从我们的研究可以给一些提示,首先互联网金融的企业喜欢做的事情是跑马圈地, 需要把用户放到我这个体系当中来,有了用户再考虑怎么保持用户的黏性,但是这个时代已经过去了。我们看央行系统里面的个人结算账户,这个红色的线条是个人结算账户的增长率,这个蓝色的是单位结算账户的增长率,互联网时代不再是单位对单位的交易模式,每个用户希望进入到互联网交易当中,你需要有一个个人的账户。在2017年,首次个人结算账户它的增长速度低于单位增长,说明所有的地已经被圈完,你不再通过以前那种方式把用户圈进来,基本上个人都有自己了账户,他们已经构成了稳步的关于互联网金融或者商业模式的用户服务,你作为一个新的竞争者试图挖掘还在圈外的人,基本上不太可能,他们已经变成成熟的消费者,你可能是在动别人的奶酪。

另外非常重要的一点就是将来烧钱的游戏恐怕无法持续下去,我们要面临越来越硬的金融约束。支付系统里面一个很重要的特征创造一个单位的GDP需要更多的支付规模,从经济学理论上来讲所有的支付规模对比GDP五的比例一定是上升的,你的支付链条越来越长的时候,你要创造新的GDP耗费的交易过程越来越多,非常直接的结论就是它应该保持增长趋势。但是2017年无论是非现金业务还是支付规模对比GDP的值都出现了下降,为什么?因为政府在降杠杆,我相信明年大家会看到更为显著的下降,对于互联网金融企业来讲,支持你们的财务约束越来越紧,你不会找到更多的天使投资人支持你们,因为他们也会没有钱,这是新零售竞争领域当中大家一定要认清大势。

我们应该怎么做?来自于经济史的提示:历史是规模经济与精益制造的交替。精益制造者提供更为精细的服务,只要他们的客户有足够的支付能力就可以,然后有更聪明的人把这些客户共性提取出来变成规模经济。在我看来互联网商业走的也是类似的道路,在整个互联网金融的运作当中,找到一些更多的共识,既然中国已经开始进入中产阶级占主导的时代,大家需要考虑的是在所有这些规模经济之外,你怎么满足他们的要求?在你没有那么多钱的情况下怎么把这种规模经济的好处收割之后让它变得更加个性化和多样化,这是我们需要考虑的内容,谢谢大家!


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