互联网金融写入十三五规划，平台高管们怎么看？

11月3日，十八届五中全会审议通过了《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》，互联网金融首次被纳入国家五年规划建议。在《建议》的第三节“坚持创新发展，着力提高发展质量和效益”的第六条“构建发展新体制”中的具体表述为：规范发展互联网金融。看看作为互联网金融平台高管们怎么说。

挖财总裁顾晨炜：十三五规划，用互联网思维“规范发展”互联网金融

十八届五中全会审议通过了《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》，一经发布即引发热议，其中把“互联网金融”首次纳入五年规划，既是对一直野蛮生长的互联网金融的肯定和鼓励，也预示着中国金融监管框架要有一定的新变化以适应新形势。对此，互联网金融企业挖财总裁顾晨炜先生从企业层面对此规划建议进行了解读，并大胆提出了来自企业的声音:

本次“互联网金融”纳入“十三五”规划，是顺势而为，也意味着互联网金融已经开始成为中国大金融体系的一部分，其身份、角色都有望很快得到正式确认，对整个互联网金融行业的发展是大利好。

中国互联网金融发展迅猛，短短几年时间已经具有庞大的体量，影响范围越来越广，原来的监管框架已经无法覆盖到所有的互联网金融业务领域，发生金融踩踏甚至局部性金融风险的可能性是存在的，有必要加强监管。

对于如何监管，规划强调互联网金融要“规范发展”，而整个中国金融体系则要坚持市场化改革方向，加快建立符合现代金融特点、统筹协调监管、有力有效的现代金融监管框架，坚守住不发生系统性风险的底线。从这个提法中已经可以看出高层是基于对目前中国金融业发展的新变化、新特点而提出的，比如强调现代金融机构种类多、交易频率高、影响范围广等特点，特别强调目前中国金融业综合经营的趋势明显。这些被强调的特点正是基于“互联网+金融”带来的多业态交织的互联网金融服务，包括像蚂蚁金服、挖财这样的互联网金融企业综合经营的特点也越来越明显。

作为具体从事互联网金融业务的从业者，我认为目前的金融监管很难给出一个标准答案，合适的才是最好的，大胆建议监管部门可以借鉴互联网思维来探索一种新型的对互联网金融的监管模式。事实上，这种创新的监管模式已经在对互联网金融的监管上有所体现。

一方面，今年7月，央行等十部委出台了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，各部委共同监管，这很类似互联网行业倡导的众包模式，每个部委各管一块，协同管理。目前金融体系出现了较大变化，“产业+金融”、“消费+金融”、远程开户、电子合同等的创新模式不断衍生出新的业务板块，单个部委的监管很难全覆盖，为避免出现“盲人摸象”式的监管真空和监管失真，众包式协同管理就显得更灵活更具实操性。

另一方面，在浙江、上海、山东等互联网金融业务发达的地区，地方金融监管部门已经先行一步，出台地方性监管条例。同时各地互联网金融协会也相继成立，与企业的联结很紧密，有助于直面问题并探索出解决问题的方法。这种自下而上的监管，也是互联网思维的一种体现。在互联网金融监管没有一个完整“水晶球”的情况下，地方在监管上的探索往往会带来新的智慧。

更进一步，互联网化的大数据技术还能有助跟踪结构化金融产品底层资产，加强其透明度和波动反馈。从国际层面看，2008年发生在美国、后席卷全球的金融危机，就是因为创新过快，一些金融产品已经脱离了金融的本质，缺乏对资本充足性以及杠杆比例的把握，此时监管又跟不上，各种因素迭加酿成金融危机。而如今互联网技术带给金融业的变化是数字化确权、数字化溯源都变得更容易实现，互联网让金融产品更精准，也更透明，透过互联网用户和监管部门都可以直接追溯到金融产品的本源。“如今买块猪肉都可以数字化的追根溯源，金融产品就更没有理由做不到。”

互联网技术带给金融业的这些新变化，既对监管机构提出了新挑战，也给监管机构带来了新的监管工具和手段，只要顺应潮流，加大互联网思维在监管框架中的探索，中国一定会建成适应现代金融市场发展的金融监管体系，互联网金融也将在十三五期间取得长足的进步。

91金融许泽玮解读“十三五”规划：互联网金融将进入黄金发展期

91金融创始人、CEO许泽玮认为，互联网金融首次写入五年规划，意味着互联网金融“身份”终于得到正名。在过去的发展中，互联网金融受到了认可，可以预见的是未来地位将进一步得到提升，而且将有一系列利好的政策要陆续出台。

许泽玮同时强调，下一五年，互联网金融将迎来真正的黄金发展期。过去互联网金融一路高歌猛进，但是更多的是“野蛮发展”，在灰色领域游离，更不乏踩踏红线者。这次“十三五”规划建议中，既强调了发展，又指出了规范，也就意味着今后行业将不是毫无章法的发展，而是在国家政策、法律法规的引导下，进入健康、有序的发展时期。

互联网金融与传统金融融合继续深化

许泽玮特别提醒，这次“十三五”规划建议中对互联网金融的描述，是在“加快金融体制改革，提高金融服务实体经济效率”条目中。

许泽玮表示，这也就是说，在国家层面的架构中，互联网金融是传统金融的有效补充，为提高传统金融的服务效率而服务。

在今年7月18日发布的互联网金融行业的“基本法”《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》（以下简称《指导意见》）中，明确指出互联网金融与传统金融是融合而非颠覆。许泽玮强调，传统金融机构是中国金融业永恒的基础，需要不断被补充完善，但绝对不会被颠覆重塑。互联网金融的本质是金融，与传统金融是一种融合关系。

许泽玮表示，“十三五”期间将进一步明确传统金融机构和互联网金融深度融合的发展趋势，“十三五”期间将会有更多具体的规定出台，来规范两者之间的关系。

与此同时，许泽玮特别指出，在《建议》的第三节“坚持创新发展，着力提高发展质量和效益”的第二条“拓展发展新空间”中，特地描述了拓展网络经济空间，加强“互联网+”。这意味着在“互联网+”的大方向下，随着大数据、云计算和社交网络、搜索引擎等信息技术的不断发展，互联网金融与传统金融的融合广度和深度将不断加强。双方将在资产获取、出借，征信体系，风控系统等方面加强合作，为国家的金融体系改革提供支持。

互联网金融步入去泡沫化阶段

目前，随着越来越多的大佬加入到互联网金融行业，使得资本战、营销战，人才战一次又一次的升级，其疯狂程度已经超过当年团购行业的“千团大战”。互联网金融行业存在大量泡沫已成为业内共识。

许泽玮预计，“十三五”期间将出台有关互联网金融企业估值、融资、营销手段等方面的具体规定，以肃清整个互联网金融行业市场环境，促进互联网金融行业泡沫挤出，使整个行业回归到价值投资。

首先，未来5年，中国经济向在内需推动下的更平稳和可持续的增长方式转变，产业创新将是未来5年的当务之急，大量资源将由现在的互联网金融进入这些创新领域。其次，互联网金融行业的法律法规进一步完善，也将促使互联网金融由粗放发展转向精细化运营。最后，互联网金融行业自身竞争加速，让投资者更加成熟理性，也促使行业健康化和规范化发展。

互联网金融渐入监管完善期

许泽玮认为，“十三五”规划将加快互联网金融完善监管体系，使其走上规范化、法制化、阳光化轨道。

《指导意见》出台，以及网络支付、网络借贷新规等一系列监管政策面世，互联网金融迎来了规范化发展道路。预计在“十三五”期间，有关互联网金融的法律法规建设将加速，对互联网金融在业务准入和风险管理方面加强监管。

互联网金融将从原有的以机构监管为导向的分业监管模式转向以功能监管为导向的监管分工体系，才能将互联网金融业务纳入现有监管体系中，实施有效的监管。

随着“互联网金融+”时代的到来，互联网金融与实体经济以及各种产业跨界融合，将加快构建综合性混业金融监管的体制和机制，最终形成“大金融”格局下混业经营的创新金融监管。

因此，对于互联网金融的监管，不仅会发挥“一行三会”框架下的金融监管，还会建立金融监管部门与其他监管部门之间的协调机制，构建起全方位多层次的监管协调机制，提高监管效率，降低监管成本，创新监管方式，及时填补监管漏洞，实施有效监管。

互联网金融成为中国新常态下经济新支柱

许泽玮表示，互联网金融的根本使命就是支持实体经济，更加有效率地将货币、资金配置到经济部门和个人，快捷、普惠地服务于社会发展。互联网金融减少经济活动中的信息不对称，覆盖长尾市场，提升小微企业和个人金融服务的“可获得性”。

未来5年，我国都将处于经济发展新常态，因此，宏观经济运行提高金融资源配置效率是关键。

实际上，面对经济新常态，未来5年，产业结构调整的“阵痛”还将持续，而银行不断暴露的资产质量风险迫使其针对信贷投放方向进行重新评估与整合。业内普遍认为，提高金融资源配置效率也是金融体制改革的重要内容，而纯粹地依赖银行间接融资模式是不可持续的。

因此，互联网金融将适度降低金融准入门槛，加速了金融脱媒和利率市场化的进程，提高了金融资源可获得性，推动了惠普金融体系的建设，为金融创新提供了新思路，倒逼传统金融业加快创新的步伐，从而更有利于金融为实体经济服务。

共鸣科技CEO陆雨：P2P网贷发展任重而道远 P2P网贷未来年交易额或达到10万亿

今年以来关于互联网金融利好不断，从年初写进政府工作报告，到7月18日央行等十部委发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，到最近写进十三五规划建议。一切都说明了国家层面对互联网金融的肯定，更是给行业发展注入强心剂。

P2P网贷作为互联网金融的主要形势之一，每次利好消息出台行业都是一片兴奋，但行业未来道路还是任重而道远。可以确定的是随着监管步伐的加快和行业发展速度，P2P网贷规模爆发性增加也只是时间的问题，年交易额达数万亿是板上钉钉的事情，乐观估计或许年交易额在几年后会达到10万亿。但目前P2P网贷发展还很不规范，资金池、期限错配等问题还很突出，平台多存在违规宣传，这些问题都需要得到进一步的解决。

股权众筹能不能进一步放开人数和资金等方面的诉求，也需要企业和监管层良好沟通，出台有效的规则，促进行业良性健康发展。

另外，互联网证券、互联网保险等也会在政策鼓励下获得长足发展。

今日捷财CEO张坚卿：未来将是金融能力、风控能力的比拼

今日捷财CEO张坚卿表示，互联网金融首次写入五年规划，说明国家已将其上升到战略层面，不但对行业定性起到了关键作用，对于我们来说是极大的肯定和鼓舞。可以预见，随着后续国家监管政策落地，会迎来一大波行业洗牌，也意味着P2P的门槛将进一步提高。未来的互联网金融行业，其实更多是金融能力、风控能力的比拼，届时专注于垂直细分行业的平台将有更大的发展机会。

搜易贷COO蒋轩：“规范发展”核心关键词是发展

第一、虽然在说规范发展，但其核心关键词是发展。表明了中央及监管层对于互联网金融行业整体的发展方向属于比较认可的。目前互联网金融行业出现一些跑路、非法集资、兑付危机等各种问题，但监管层还保持着支持的态度，就说明了互联网金融行业对于传统金融行业的补充作用是明显的，不仅补足了传统金融因限制问题服务不到的群体，对于小微实体经济的发展也起到了重要的推动作用。这也是国家支持互联网金融行业发展的重要原因。

第二、讲到规范，一方面是指未来行业的发展和竞争更加阳光化、合规化；另一方面也指出，互联网金融行业经过几年的发展，目前已经达到了影响实体经济或国民经济的体量级，这个行业不再属于一个草根创业者的行业。它已经成为一个体量级相对比较可观、对整个国民经济发展具有实质性影响力的行业。未来，这个行业将属于那些具有高门槛、高标准、合规合法，强大技术实力、运营能力、经济实力的平台。

第三、此次会议还提出了一些对传统金融的改革的意见和方向，需要健全商业性金融，开放性金融，提高金融机构的水平和服务质量。说明，随着互联网金融行业的发展，反映出了传统金融行业存在的一些弊端和不足。同时，监管层也在推动传统金融行业向提升服务、贴近民众、产品多样的方向发展。未来，互联网金融企业的竞争压力不仅来自于行业内，也有来自于传统金融方面的，因此从业者更需要提升内功，保证长远的发展。传统金融与互联网金融行业将呈现互相补足、互相融合、互相竞争的状态。