两年投资20家金融科技企业，60亿宜信新金融投资基金揭秘

互联网+ 姜文 · 零壹财经 2018-01-16 阅读：5719

关键词：新金融 基金 投资 金融科技 宜信

1月14日，宜信在北京举办“宜信财富面对面” 客户路演直播活动，与投资者分享金融科技浪潮下，全球范围的投资策略和框架，以及资产配置方法。

1月14日，宜信在北京举办"面对面"客户路演直播活动。

过去一年，金融科技领域持续站上热点，但对于普通投资者，金融科技的投资门槛较高，且投资风向较难把握，在金融科技行业红利面前只能望而却步。因此，认识行业趋势，把握正确的投资策略以及合理的资产配置就显得尤为重要。

一、金融科技带来投资新机遇

根据零壹财经2018年1月10日发布的《2017全球金融科技发展指数(GFI)与投融资年报》，2017年全年，以金融科技公司上市潮为背景，网贷和支付的热度贯穿全年，汽车金融热度攀升。区块链、数字货币和保险科技公司的融资主要集中于中国和美国。

据零壹数据不完全统计，2017年全球金融科技领域至少发生649笔融资事件，同比增加8%；涉及资金总额约1397亿元，同比增加19%。其中，中国有328笔融资事件，美国和印度各有101笔和63笔。全球金融科技公司融资需求主要集中于C轮之前。中国金融科技融资市场活跃度较高，但金融科技融资市场成熟度不及美国。

2016年全球金融科技领域共发生504笔投融资事件，获投公司累计融资金额达1135亿元。其中融资笔数方面，中国金融科技投融资占全球的比例为56%；按照融资金额方面，中国金融科技投融资占全球的比例为77%。

可以看出，2016年开始，金融科技公司的融资需求快速上升，并呈现出国内高于国外以及差距逐渐加大的趋势。

宜信新金融产业投资基金成立于2016年2月，规模达60亿元，其中含30亿元人民币和5亿美元。主要投资于国内外金融产业与互联网、大数据、云计算、社交网络等领域结合应用的企业，覆盖了天使A轮到F轮的融资阶段。关注中小企业生态圈，完成了汽车金融、互联网保险、网络借贷、企业金融服务、监管技术等金融科技各细分领域的布局。

宜信新金融产业投资基金的部分投资历史：

在美国创投研究机构CBInsights发布的2017年全球金融科技250强榜单中，宜信新金融产业投资基金美元和人民在全球范围内所投资了20余家金融科技企业，其中14家上榜实现了近70%的上榜率。

二、资本市场持续高温，风险防范将是关键

目前，金融科技投融资领域呈现出一级市场走向成熟；二级市场或将继续分化，仍有多家中国金融科技公司登陆国际资本市场，国内市场平稳的趋势。此外，技术的进一步发展，将使许多概念产品成为现实。如随着人工智能技术和大数据的发展以及民众认知的成熟，互联网保险的精准营销、运营以及智能风控将成为可能。

但高速增长的同时，也存在一定的风险，尤其是政策风险。对此，宜信新金融产业投资基金高级合伙人AnjuPatwardhan表示，B2C和B2B公司所面临的风险是不同的，对于B2B金融公司，产品的合规性以及数据的安全性尤为重要，还应保证用户的隐私安全。

在挖掘投资项目时，应按照区域、行业趋势、公司具体情况的顺序来分析潜在风险，做好严格的尽职调查。她尤其强调了基金生态圈的重要性，良好的生态圈具有协同效应，可以促进项目挖掘和筛选的进行。同时，也有助于新金融企业在不了解宜信新金融产业投资基金的情况下接受投资，从而做到企业和基金的双向选择。

三、长期价值投资策略，全球范围配置资产

根据BCG与花旗近期的一项联合研究，过去五年中，机构资金新增投资几乎一半都流入了另类资产。其中，部分机构的另类投资占其整体组合的比例实现了突飞猛进的增长。如耶鲁基金的另类资产配置比例已从过去仅30%增加到现在的53%（其中私募基金和风险投资占33%），创造了过去10年年化回报10%的稳健业绩，去年回报亦高达11.5%。这说明广泛增加另类资产配比，可以优化投资组合，由于其具有低流动性的特点，相比于传统资产的分散配置，将更有助于减少市场流动性波动对投资回报率的冲击。

宜信财富认为，母基金将有助于投资者实现长期价值投资。母基金可以分散投资于多支不同的顶级创投、私募股权、房地产、对冲基金等投资基金，投资于科技创新、模式创新，投资于重质不重量的增长；有助于平滑单一基金波动所引发的亏损概率；更加有效地制定出长期的资产配置战略。

此外，投资者应按照跨地域国别配置、跨资产类别配置、以母基金的方式超配另类资产的黄金三原则进行资产配置。

其中，跨地域国别配置和跨资产类别配置原则可以实现风险的有效分散；以母基金的方式超配另类资产原则应遵循母基金到单一基金再到单一项目的逻辑，可以使投资者获得较高的资产增值。

在全球经济政治变化周期趋向频繁，概念泡沫持续存在的情况下，短线投机行为将越来越不可取，投资者应将策略转变为长期、价值投资。

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