张晓玫：P2P产品创新关键在于创造附加价值

10月21日，零壹财经发起组织了成都首次P2P产品创新主题聚会，投促金融、四达投资、51信托、爱上理财、鸿学金信、天府贷等十余家P2P机构代表及网贷之家、每日金融等媒体代表参加了本次聚会，西南财经大学副教授、中国微金融与互联网金融创新研究中心主任张晓玫应邀出席。聚会中，张晓玫教授表示，如今绝大部分的P2P产品创新仍然没有摆脱民间借贷的惯性思维，过度介入风险管理，甚至开始涉足大金融领域，无异于自掘坟墓。

零壹财经西南运营中心总监肖世海首先分享了他的个人从业思考。肖世海认为，成都从来都不是互联网创新的主要中心，而成都P2P机构的创新之所以长期落后于北上广深，最关键在于心态不够开放。比如，相对的消息闭塞可以通过加强对外交往或者引入外脑来解决，团队建设乏力可以通过引进外包机构来解决，资源瓶颈可以通过引入外部合作机构来解决，甚至在落后太多时可以接受兼并，但遗憾的是绝大部分的P2P机构更希望自己可以无所不能。

对于P2P业务创新，肖世海则提出了四个主要思考方向：一是通过债权融资、股权融资、产品预售等融资工具的灵活配置来降低融资者的融资成本，并提更多的增值服务；二是通过建立生态系统的方式解决风控问题并向更多的商业机会延伸；三是基于用户的投资理财场景提供更多的增值服务，将投资理财这种相对低频的应用变成高频应用；四是尽可能打通投资者、借款人与平台之间的互联互通，提升交互性和参与感，在增强用户粘性的同时提供更多的增值服务。

在接近三个小时的聚会交流中，各个P2P机构代表也纷纷踊跃发言，分享他们在业务开展过程中遇到的各种问题，并相互交流解决方法。专注于就业培训贷款业务的鸿学金信的代表就表示，虽然他们是一个营利性的纯商业机构，但在业务设计方面其实有些理想主义和公益性的倾向，不但低费低息，而且无担保无抵押。

鸿学金信CEO蔡世友认为，他们的出发点并不纯粹是基于“人性本善”，而是愿意相信希望通过参加就业培训去充电的年轻人都是这个社会上“最上进也最有信用”的一个群体。

鸿学金信的模式引起了爱上理财总经理冯名扬、四达投资运营总监陈艳、鸿森财富总经理胡勇等与会同行的兴趣，纷纷从品牌建设、产品优化等不同角度建言献策。肖世海表示，虽然鸿学金信在风控方面和利率方面都看不出特别的优势，但鸿学金信的模式其实是给投资者提供了两种增值服务，一方面可以给投资者以关怀青年学生群体的“情怀体验”，另一方面还可以提供参与到其他人的生命成长中去的可能性，这其实是很宝贵的。如果将鸿学金信将这种“先天优势”切实融入到产品设计中去，就是产品创新。

在聚会的最后，张晓玫教授进行了总结发言。张晓玫认为，P2P机构不要被 “互联网金融”的概念创新这种所谓的成就所迷惑，而应该清醒地认识自己在当前阶段的发展现状和发展方向。如今绝大部分的P2P产品创新仍然没有摆脱民间借贷的惯性思维，过度介入风险管理，甚至开始涉足大金融领域，无异于自掘坟墓。因为当前的金融格局和体制决定了P2P的客户一定是次优客户甚至次级客户，如果P2P机构没有比银行等机构更强大的风险管理能力，那么结局是可以预见的。换言之，做信用中介肯定不如做信息中介好。

张晓玫进一步解释了信息中介存在的合理性和发展空间。很多人看衰信息中介的根本原因在于，一是当前环境下投资人很难接受，一是盈利能力有限，但其实这两种原因都站不住脚。“首先，刚性兑付必然会打破，并且这个时间并不会远，在经济下行周期内，这种可能性是最高的。然后，也是最关键的，信息中介只要能提供更多的附加价值，能与你的客户共同成长，就必然可以从客户的成长中分享丰硕的成果。我们都注意到了，刚才耗子哥（肖世海）提到的几乎所有的创新方向，其实都是在提供增值服务，给客户提供附加价值，这个与我的观点基本一致。”她说。

张晓玫最后强调，如果产品创新不能创造新的价值，那么这种创新毫无价值。