独家解密 | 蚂蚁聚宝血拼一站式理财背后布局

仿佛一夜之间，一站式理财成了互联网巨头的兵家必争之地，微众银行、蚂蚁聚宝、奇虎360、京东金融…… 互联网巨头们像是突然都发现了一块巨大的市场蛋糕，集体扑向了一站式理财。

我们来梳理下一站式理财巨头争战的时间线：

8月13日平安一账通3.0版上线；8月15号，微众银行App正式上线，三天后，阿里旗下的蚂蚁聚宝上线；同一天，京东金融APP3.0发布；8月24日奇虎360旗下你财富上线……

各路资本大鳄在一站式理财市场的正面交锋已然上演。

这个突然火爆的概念究竟是怎样一种业态？我们来看常规的说法：

“所谓一站式理财，最基本的特色是要提供丰富的产品线，从固定收益类产品到权益类产品，从低风险的货币基金到高风险的股票投资，尽可能全覆盖。用户只需要通过一个平台和账号，就可以得到全面的产品和服务。”

与早期单纯整合理财产品的“超市”概念不同的是，“一站式理财”平台更加注重移动、便捷、社交、场景等功能，互联网理财已经进入了全新的阶段。

在《首席评论-互联网金融之夜》本周一的节目里，蚂蚁聚宝运营总监祖国明简练指出：一站式理财更多的是把用户体验和大数据的行为分析结合在一起，为用户提供简单便捷的选择。

以蚂蚁聚宝上的基金产品为例，一站式理财的快捷主要体现在理财产品的购买上，相比于在银行、基金公司等渠道购买基金的T+3模式，蚂蚁聚宝上基金购买实现了T+1模式。“这种交易过程的不断改进将促使机构提升服务整体水平，同时也将会促进整个行业效率的提升。”零壹财经、CEO柏亮认为。爱有财

但在为用户提供越来越多的理财产品与理财服务的同时，一站式理财平台在对产品与服务的筛选上的责任随着加大，对风险的控制成为平台的一大挑战。

来看蚂蚁聚宝运营总监祖国明如何解读这种风险：

“一站式理财平台上的产品与服务主要来自于合作金融机构，因此在合作机构的选择上需要制定较强的风口标准；从用户方面来说，需要通过风险评估、调查等方式来做好风险程度与产品的匹配。”

还没来得及回过神，一站式理财战场已经烽烟弥漫，这意味着着互联网理财进入了全新的阶段。

未来围挤在这块蛋糕周围的巨头们如何突围？祖国明认为：

“（一站式理财）未来也会像我们现在所看到电商的发展一样，既有淘宝、天猫这样的大平台，但是也有很多的垂直类的，像唯品会这种垂直类的电商平台。

“一站式理财未来发展趋势是个性化的理财服务。经过沉淀一定的用户，结合大数据分析，一站式理财最终会为用户提供量身定做的个性化理财服务。”

零壹财经、CEO柏亮则认为，由于目前没有专业的风险评估机构为高风险的金融产品进行定价，很多理财服务平台不愿意接触高风险的产品，未来一站式肯定还是做“小确幸”（微小而确实的幸福）。爱有财

祖国明独家揭秘蚂蚁聚宝产品布局

蚂蚁聚宝一站式理财流程优化是如何实现的？

祖国明：机构代销；清算、结算流程上进行技术优化

祖国明：从两个方面实现了这种优化：第一，蚂蚁聚宝上销售基金的是数米基金，是一个基金代销机构，同时它也是余额宝货币基金的代销机构，所以通过余额宝或者货币基金的份额，其实可以实现基金之间的份额转换，这是做了方面的技术处理；另一方面，就是我们合作机构之间在清算和结算流程上进行了很多的优化，通过云计算、云服务的方式，大大的加快了清算的效率，提升了效率，所以也使得原来大家感觉T+3能完成的事情，其实T+1是可以完成的。

过多的产品选择会不会引发“选择困难症”？

祖国明：通过大数据分析，提供个性化理财服务并确立独特性

祖国明：目前蚂蚁聚宝刚刚上线，从我们长期规划来讲，我们希望通过大数据的方式能够针对每个用户的风险偏好，对产品的喜好，包括他以前购买的产品的这种种类，其实我们会通过数据分析的方式能够评估出你的投资偏好和风险承受能力，这样可以提供个性化理财服务，以后还要提供更多的组合管理，在的产品更加丰富以后、用户越来越多以后，我们还是通过大数据的方式会提供不同的组合，大数据是一方面，我们也会引进更多的专业机构。

一站式理财拼什么？

祖国明：拼专业程度与分工

柏亮：市场配套机制未完善之时是大平台的时机

祖国明：我觉得会从专业程度来分工，正如我们现在大家所看到电商的发展一样，既有淘宝、天猫这样的大平台，但是也有很多的垂直类的，像唯品会这种垂直类的电商平台，他们做的也非常好。一站式理财服务也是这么一个趋势，大的平台有大的优势，比如说我们的用户，我们安全风控这个方面是有经验和有实力，但是专业度这个方面并不是我们所擅长的，所以说一些小的平台，我觉得更应该在专业度上做深做强。

柏亮：在市场环境里，如果专业机构不够发达的时候，大平台确实有很大的优势，但是如果各种专业的定价机构、风险测量机构、评级机构开始发达的时候，专业平台就会更加有优势，它可能会去服务一个小的平台，因为它的定价和进行风险识别的能力在降低，当然这些东西不发达的时候它付不起这么高的成本，也养不起这么大的团队去做这件事情，所以在相当长一段时间，它的市场环境还没有完全起来，这个是大平台最好的时机。

理财风险谁来把控？

祖国明：强化金融产品准入标准

祖国明：首先，平台不产生任何的金融产品，都是金融合作伙伴提供的，所以对于金融合作伙伴的准入我们是有很强的风控标准，而且我们有自己的风控团队和业务团队一起来定准入规则，以保证合作伙伴是非常有实力的；对于用户来讲，其实他买不同的产品的时候，也要遵循投资者适当性管理要做不同的风险评估、风险问卷调查，要做好风险程度和产品的匹配工作。