远东租赁发行20亿超短融截至2016年末平均融资成本4.39%

融资租赁苏格格 · 零壹融资租赁研究中心 2017-05-31 阅读：3818

关键词：远东租赁 超短融 主营收入 融资

近日，远东租赁公告发行2017年度第二期超短期融资券，本期发行金额为20亿元，发行期限为120天。

近日，有限公司（下称“远东租赁”）公告发行2017年度第二期超短期融资券，本期发行金额为20亿元，发行期限为120天，由主承销商组织承销团，通过集中簿记建档、集中配售的方式在银行间市场公开发行。本期债券无担保，债券起息日为2017年6月1日。经中诚信国际评级认定，远东国际租赁主体信用级别为AAA。

本次发行债券募集资金主要用于归还公司银行贷款。截至2017年3月31日，公司本部短期借款71.45亿元，长期借款302.07亿元，应付债券301.81亿，合计占负债总额 52.80%。本次募集资金到位可实现负债期限结构的优化，并逐步摆脱融资渠道较为单一的局面，提高直接融资比例，改善融资结构。

一季度净利润同比增长14.22% 截至2016年末平均融资成本4.39%

远东租赁2017年一季度未经审计合并资产负债表显示，截至2017年3月31日，远东租赁总资产达1770.34亿元；合并利润表显示，2017年一季度实现营业收入38.92亿元，2016年同期为34.46亿元，同比增长12.94%。一季度实现净利润7.79亿元，上一年同期为6.82亿元，同比增长14.22%。

远东租赁主营业务中占比较大两个板块分别为：融资租赁及保理、咨询服务。融资租赁及保理收入主要为利息收入。2014年-2016年及2017年一季度主营业务收入分别为 929,404.23万元、886,653.03万元、1,316,743.60万元、389,225.98万元，公司的主营业务收入整体呈现上升趋势。主要是公司融资租赁业务各版块都快速增长，建设、工业装备、教育等板块增速较快。2014年-2016年及2017年一季度公司的主营业务毛利率分别为58.94%、49.10%、62.38%、65.01%，基本呈波动下降趋势。

截至2016年末，其平均融资成本4.39%，其中银行借款为发行人主要融资来源，占融资总额的42%，融资成本在2.3%-6.35之间；关联公司借款也是公司资金来源之一，占融资总额的10%，成本在6.15%-7.2%之间，主要为股东借款；此外，保证金存款及发行债券(包含中票及 ABS)也是发行人的重要融资渠道，根据当时市场价格确定成本。