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【专栏】互金整治的生死迷局

董毅智 · 零壹财经 2017-01-27 10:02:51 阅读：11063

关键词：互金 大数据 大数据风控 网贷 风险

近年来，互联网金融勃兴，给新兴金融业态的发展注入了强劲的动力，但同时呈现风险案件高发、频发的势头。此前不久，人民银行会同有关成员单位，联合召开互联网金融风险专项整治清理整顿经验交流电视电话会议，交流部分地区工作推进情况和经验，并安排部署第二阶段清理整顿工作重点和要求。此次...

近年来，互联网金融勃兴，给新兴金融业态的发展注入了强劲的动力，但同时呈现风险案件高发、频发的势头。此前不久，人民银行会同有关成员单位，联合召开互联网金融风险专项整治清理整顿经验交流电视电话会议，交流部分地区工作推进情况和经验，并安排部署第二阶段清理整顿工作重点和要求。此次专项整理清理整顿工作剑指互联网金融的风险底数与治理问题。

重典治乱

2016年，互联网金融两天一小事，三天一大事。监管层对于互联网金融广告的整治也是大刀阔斧。

4月14日，国务院组织14部委召开会议，在全国范围内启动为期一年的互联网金融专项整治，并出台《互联网金融风险专项整治工作实施方案》，对第三方支付、P2P网络借贷、股权众筹等进行分类专项整治。这场专项整治同时制定了时间表：7月底前，摸底排查并完善清理整顿方案；11月底前，清理整顿并督察评估；2017年1月底前，验收总结。专项整治全国一盘棋，各地领导挂帅，电视电话会议不断，从省到市县层层下达整治命令。

8月24日，有网贷新政之称的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（以下简称“办法”）正式发布，这次办法对行业最大的影响莫过于借款余额上限。具体而言，同一自然人在同一网贷平台的借贷余额上限不超过20万元，在不同网贷平台借款总余额不超过100万元；同一法人或其他组织在同一网贷平台的借款余额上限不超过100万元，在不同网贷平台借款总余额不超过500万元。

10月，国务院办公厅公布《关于印发互联网金融风险专项整治工作实施方案的通知》，提出加大力度整治非法集资、自融自保、期限错配、期限拆分、虚假宣传、虚构标的等违规违法行为，并提出互联网金融应透过表面判定业务本质属性、监管职责和应遵循的行为规则与监管要求，采取“穿透式”监管办法。

11月，银监会联合工信部、工商局联合发布《网络借贷信息中介备案登记管理指引》，要求网贷平台须备案登记，即实施“备案制”。

互联网金融监管形成立体式防控，其监管目的非常明确，即打击违法行为、整治行业乱象、搭建防控体系。

行业面临洗牌

经研究发现，专项整治、额度限制、银行存管对平台发展影响最大，也将对现存平台形成更大的挑战。公开数据表明，超九成平台将面临业务方面的加速整改。

仅以银行存管为例，据盈灿咨询不完全统计，截至12月9日，仅有166家网贷平台与银行签订了资金存管协议（不含前期谈判、协议签订中），其中，正式上线银行直接存管的平台仅75家，占运营平台比例约3%，这也意味着97%的平台目前还不符合银行直接存管的监管要求，还需进行业务整改。

除了银行存管，专项整治对互金平台的影响也颇大。总体来看，互金平台大致可分为合规类、整改类、取缔类三档。其中，专项整治的目标对象就是“取缔类”的平台。专项整治查处了那些具有资金池、自融的互金企业，并遏制行业遍存在的不实宣传、高息揽客、信息不透明等现象。一些严重不合规、已经触碰了相关法律法规，并且没有整改必要的平台在专项整治中被洗牌出局。

金融科技将炙手可热

到2016年末，国内互联网金融交易额接近两万亿，为19,544亿元，累计交易额保守估计为3.36万亿元。数据证明，在监管政策下，合规运营的平台一直在发展壮大，市场刚性需求与平台交易额成正比。在2016年下半年互联网金融行业的整治重拳下，互金行业无论是在规范化发展还是在产品技术性创新等方面都取得了长足的进步。

展望2017年，马太效应愈演愈烈，行业洗牌接近尾声，市场秩序更加健全完善。其中，2017年金融科技将成为炙手可热的发展方向，大数据、云计算、区块链、人工智能等金融科技服务将从概念阶段真正落实到互金平台的日常运营层面;可针对平台的资产获取、风险控制、信息披露、贷后管理、逾期催收等运营需求提供个性化的智能解决方案;与此同时有效解决大数据风控难题，全面降低互金信贷集中风险，进一步提高互金产品质量及服务效率。2017年将成为互联网金融行业的科技元年。

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