澳大利亚拟启动监管沙盒允许部分金融科技企业无照经营

监管清萍零壹财经 2016-12-16 阅读：4104

关键词：金融科技 监管 金融 证券 ASIC

新的监管框架对适用企业和金融产品提出了具体的要求。

周四（12月14日），澳大利亚证券和投资委员会（the Australian Securities and Investment Commision，以下简称“ASIC”）发布了一份指导文件（regulatory guides）。该指导文件允许符合条件的金融科技公司（亦称 Fintech 公司）在向 ASIC 备案之后，无需持有金融服务或信贷许可证即可测试特定业务。

这项金融科技许可证豁免提案首次出现于 ASIC 在今年6月发布的征求意见稿，这次公布的《指导文件》是 ASIC 根据从金融科技界得到的反馈对提案做出调整之后的版本。

这项许可证豁免对适用的公司做出了一些要求，例如：
- 从事测试类产品的经营之前，须向 ASIC 备案；
- 测试类产品的试运行期为12个月，服务的零售客户人数在100人之内；
- 公司客户的风险敞口（total customer exposure）在500万澳元以内；
- 支付类金融科技公司需得到银行的支持；
- 公司需要满足消费者保护条例的要求；
- 未达到金融科技公司许可证豁免要求的企业可以单独申请豁免；

ASIC 对用于测试的产品本身也做出了具体要求，例如：
- 适用许可证豁免的储蓄和支付类产品最大交易额为10000澳元；
- 该政策适用于50000澳元以内的、面向家庭财产险和私人的一般保险；
- 风险敞口在50000澳元以内、公开发行的澳大利亚证券；
- 数额介于2001到25000澳元之间的消费信贷。

同时，ASIC 将采取“具体问题具体分析”的监管方式。对一些特殊项目，允许有关企业申请延期，最长可申请12个月的延期并且接受测试的零售客户人数可扩展到200人。

然而，符合条件的企业中不包括网络贷款等公司，但支付领域的初创企业可以从本次豁免中受益。有媒体就此采访了相关业内人士：

澳大利亚房地产众筹平台 Peer Estate 的 CEO Adam Broader 表达了对指导文件的遗憾和理解：“从受托（责任人）角度（fiduciary perspective），我可以理解，因为实际上，我们是客户的储蓄的保管人，理应接受更高标准的要求。”

与邓白氏（Dun and Bradstreet）在金融科技上有合作的澳大利亚公司 Verifier 的 CEO Lisa Schutz 表示，这一改动只会影响到希望在客户端做出创新的金融服务机构。

“金融服务正在经历的很多调整是基础设施层面的，这些调整降低了现有市场参与者的经营降低成本，但同时带来了更多竞争，”她表示：“那些早期金融科技公司并不受沙盒的影响，所以，尽管沙盒是一个好的开端，但它并未触及到实际操作的层面。”

金融科技初创公司面临的一大挑战是缓慢的审批流程。金融科技公司孵化器 Startupbootcamp FinTech 的联合创始人 Nektarios Liolios 十月时曾表示：“他们不允许企业快速过审，但那正是早期初创公司需要的，因为你的时间有限。”

“FCA（Financial Conduct Authority，英国金融行为监管局）和 MAS（Monetary Authority of Singapore，新加坡金融管理局）等更明智的监管者们意识到有许多技术能够让消费者受益，于是把为初创公司更快找到进入下一阶段、将新技术带入市场的途径视为己任。”

针对指导文件的细节，ASIC 主管 John Price 解释到：

“ASIC 的金融科技公司许可证豁免是独特的。还没有哪个主流监管机构授予某类服务豁免许可。这样做能够允许符合要求的企业在通知监管者之后，在未进行单独申请的情况下开始进行商业应用测试。”

“金融科技公司和初创公司现在已经比以往拥有更多面向消费者的测试其创新性金融服务和信贷服务的渠道。在此之前，他们必须在承担许多监管成本之后，才能开始经营一家公司。ASIC 的金融科技公司许可证豁免规定反映出我们对金融服务领域创新工作的支持。同时，我们也注重确保对创新性产品和服务予以的适当监管和对消费者的保护。”

“独立申请者是澳大利亚沙盒监管框架的重要组成部分。例如，已经持有许可证、想要测试某款创新性产品和服务且符合修订后的法律要求的公司同样可以（为新项目）申请豁免。”

参考资料
https://www.crowdfundinsider.com/2016/12/93757-asic-announces-licensing-exemption-fintech-businesses
http://www.zdnet.com/article/asic-releases-licensing-exemption-for-fintech-startups
http://www.afr.com/business/banking-and-finance/financial-services/asic-broadens-scope-of-fintech-regulatory-sandbox-20161215-gtbkd
https://www.fca.org.uk/firms/project-innovate-innovation-hub/regulatory-sandbo
http://www.bakermckenzie.com/en/insight/publications/2016/10/bank-negara-malaysia-issues-fintech
http://www.bakermckenzie.com/en/insight/publications/2016/11/mas-issues-fintech-regulatory-sandbox-guidelines/

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