金融烂尾里挖出大金矿，资芽网要做不良资产信息服务的58赶集

互联网+ 周假零壹财经 2016-10-14 阅读：2948

关键词：互联网+不良资产

一个行业的市场要大到怎样规模，才足以催生一个像58同城、赶集网类似的综合信息服务模式平台？

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一个行业的市场要大到怎样规模，才足以催生一个像58同城、赶集网类似的综合信息服务模式平台？

如今在“互联网+不良资产”领域，这一模式已初见试水者。前“互联网+不良资产”撮合交易类平台创始人兼CEO张洛夫另立门户创办了“资芽网”。

在“互联网+不良资产”领域，自2015年初以来涌现出四大主流模式，即形成了拍卖类、数据服务类、撮合催收类、众筹投资类。资芽网正在打造的不良资产智能综服平台，与四大主流模式的平台自营性质不同，定位于信息中介，这一模式下，平台本身不参与交易、撮合及利差收费等。在资芽网，主要盈利模式以“会员”模式实现收费。那么在该盈利模式下，需要多大的市场规模，才能产生可期的市场利润？

不良资产市场空间：3万亿，还是20万亿？

中国现有不良资产规模中，大概存在几种资产类型，以资产类型划分，不良资产可划分出银行类、应收类账款类、传统民间贷款类、网络借贷类等。

零壹研究院在2016年年中发布的《互联网+不良资产处置报告》显示，截至2015年四季度末：银行业不良资产存量为1.95万亿；传统民间借贷不良资产在0.1-0.25万亿区间；企业应收账款方面，依据其10万亿余额和2%-5%的坏账率，可计算出其不良资产总额在0.2-0.5万亿区间。

P2P网贷方面，据零壹研究院最新数据，截至2016年9月底，网贷行业总体贷款余额约7038亿元，按照10%-15%的坏账率估算，P2P平台的坏账规模在703.8亿元~1055.7亿元之间。

与零壹财经算的这笔账不同，张洛夫预计，不良资产整体规模达到50万亿，并称这是不良资产从业者的共识。不过在对外宣称中，他将这一数字保守估计为20万亿。

张洛夫预计，除约2万亿银行业机构不良资产外，另外8万亿资产为个人类不良债权及企业类不良资产如民间信贷、小额贷款等，还有约10万亿实物类资产，这三者都偏碎片化。

随着中国经济持续下行，不良资产存量将继续增加。

不良资产催生的“猎狗”：约30家“互联网+不良资产”平台上线

自2015年下半年以来，国内先后上线了约30家不良资产处置平台，催生了上述四大主流模式，新闯入者们将不良资产这块“硬骨头”进行重新细分、分类，再提供定制化服务。

在“互联网+”手段得到应用以前，银行的和非银金融机构不良资产的处置基本为国有（4家）或地方性（18家）资产管理公司垄断。在处置过程中，AMC以较低折扣价买断资产，层层分包，流程长，效率低，未实现资源最优配置。

传统的不良资产处置方式，大多由于信息不对称且交易成本高，造成了市场混乱、获取资产难，特别是资产持有者和资产需求方在信息、知识方面的匮乏，导致处置方式、处置机构引入困难，成为整个不良资产处置行业的痛点。

“互联网+不良资产”平台出现后，大大优化了上述问题的解决路径。2016年7月，在拍卖类、数据服务类、撮合催收类、众筹投资四大主流模式外，最新商业模式全球不良资产智能综服平台资芽网上线。

资芽网团队将不良资产类型进行，分为普通资源和VIP资源两大块共22等处置需求和类型，这两大块资源的不良资产产业链中，涉及17个行业、15万家产业链企业，如处置服务机构的律所、尽调服务商、资产管理公司、保理公司、P2P平台等。

22个类别中，三四线城市的商业地产、P2P逾期债权、小贷公司不良债权等15种不良资产被其列为普通资源。剩下的7种债权——包括银行不良资产包和一二线城市商业地产被列为VIP资源。

不良资产的58赶集、百度、优酷集合体如何做？

张洛夫将资芽网平台属性定位为不良资产里的“58赶集、百度、优酷”。在其平台上相对应的是“不良资产信息服务平台、不良资产搜索引擎、资芽视频”。其不良资产搜索引擎分为“不良资产债务信息搜索”和“不良资产处置服务机构搜索”两块细分业务。而资芽视频目的在于增强平台的媒体属性。截至10月初，张洛夫提供的数据显示，其搜索引擎库开发了4000多亿不良资产资源，约1500家的处置服务机构进驻。

上线初期，资芽网通过BD开发VIP资源，再以VIP资源客户的口碑带动资产的发布和普通资源的客户进入。普通资源以铺设分站的形式开发，分站以加盟方式获取资源进行利润分成。

盈利模式上，定位不良资产智能综服平台的资芽网明确不参与不良资产的处置，因此并不以撮合不良资产处置获得服务费、提成。而是以常见的会员收费形式，并在提供增值服务基础上额外收费。

资芽采取的会员模式分为三档，分别是铁芽（普通资源）、钢芽（VIP）、金芽（高净值资源、深度合作）。采取不同权限和收费标准，如会员在普通资源和VIP资源查阅上的权限区别、对资产方股东查阅权限的区别等。

增值服务方面是其盈利的一大重点，其采取个别资源采用点击收费形式，如视频内容收费、搜索引擎收费。另有不良资产处置机构推荐服务收费。广告费将在未来成为一大收入来源。

按照张洛夫的规划，资芽网在未来不会仅局限于提供信息管理服务，其团队正开发为不良资产债权交易提供服务的工具，包括开发支付工具并考虑申请支付牌照、不良资产交易的保证金管理系统以及人工智能处置工具，试图以此形成不良资产全产业链条生态圈。此外，其还将推出处置服务商排名管理机制。

上线于2016年7月底的资芽网，目前已拿到Pre-A轮融资，资芽网每月发布的VIP资源在50条-100条左右，1500家活跃机构活跃在其平台使用各类服务。未来一年时间，张洛夫的目标是其资源数据发布量达到每天1000条各类不良资产信息，打造行业性入口。如果这一目标能够实现，对“互联网+不良资产”处置行业来说，将会是一次信息对流的大跃进。

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