掌众金融谭淳：场景化消费金融基本没有创业机会

消费金融零壹财经零壹财经 2016-09-27 阅读：4101

关键词：消费金融 助贷模式

政策、经济发展的特点决定了我们在一个最佳时点上，所以未来5年到10年是消费金融发展的一个大的周期。

已经有13年银行从业经历，谭淳却在去年加入，并担任首席战略官，据称是被移动时代互联网金融的巨大潜力所吸引。

9月22日，在2016中国消费金融高峰论坛期间，零壹财经专访了谭淳。

相较于此前国有大型银行的从业经历，谭淳说，创业是很接地气的事，工作强度大，而且如履薄冰，因为每件事的成败都与你后续的发展紧密相连。之所以放弃此前的工作与积累，是因为他觉得消费金融的市场巨大，而且未来肯定会出现一些几百亿市值的大公司。

“除了BAT以外，像我们这种的民营机构还是有机会的。”他说。

消费金融目前俨然已经成为一个风口，各类市场主体纷纷入局，尽管行业尚处于早期，但对于市场格局，已经不乏讨论。

在谭淳看来，未来的消费金融将会被三类机构所垄断，第一类是传统商业银行，其主要与消费场景合作，提供授信；第二类是场景方，如苏宁、海尔等，其都已设立消费金融公司，业务在自有体系内运转，“不把机会留给外部。”；第三类则是对场景具有绝对控制力的机构，如百度等，百度依靠竞价排名对投放方情况了如指掌，基本抓住了其命脉。

至于第三方民营机构的机会，谭淳认为，只在纯线上的现金贷款业务，场景化服务基本已经没了机会。

他表示，目前开展教育、医疗、旅游等领域消费金融服务的创业公司正在成为炮灰，其存在恰恰成为了别人验证市场的工具，他们的先期实践证明了这是很好的市场，但却很快会被新进入的巨头所替代。

“即使能活下来，市场空间也极小。”他严肃地说，这种事就不要干了，基本没有什么想象力了。

从城市低收入群体小额短期借款切入

2014年3月，掌众金融成立，定位为互联网金融科技公司，为“城市低收入群体”提供短期现金贷款服务。

谭淳将掌众金融的用户群体定义为城市低收入人群，笼统指的是中国5亿多没有信用卡的庞大群体，细分来看，是无信用卡人群中没有固定稳定工作的打工群体，他们没有成家、没有房产，可以说是城市无产阶级。

掌众金融的服务是为上述人群提供上限8000元、期限最长21天的现金贷款服务。

之所以选择短期，谭淳认为，期限越短风险越可控，基本每3个月可以经历一个完整的信贷周期，风控模型也会随之更新迭代一次，另一方面，期限短就是主打应急需求。

短期应急产品是掌众金融切入市场的方式，下一步会推出期限更长的分期产品，如3、6、9个月的贷款产品。

从风险定价的角度看，分期产品定价相对低，对应的客群质量会较好，循用贷的定价则更低，客群质量更好。掌众金融的产品业务线布局是，先做短期贷款，再做较长期的分期贷款，如果时机成熟，也会推出循环信用贷款产品。

循环产品相当于网络信用卡，对经营主体实力要求较高，目前也主要是一些大集团在开展，如蚂蚁金服、腾讯等。对于掌众金融来说，这一业务未来有可能会做。

典型的助贷模式

掌众金融切入消费金融的方式是典型的助贷模式。消费金融往往以其小额分散的特点被金融机构抛弃，一方面需要铺设沉重的线下渠道，从而付出高昂的运营成本，另一方面，风险控制往往不具备标准化特点，相应地也会增加成本。

自从大数据进入金融领域，并辅助风险控制以来，金融科技类公司以助贷形式切入消费金融市场便不再是一个新鲜话题。暂且不论各平台水平高低及营销目的，大数据带来的创新值得肯定。

谭淳表示，从近一两年的实践分析，金额较大的业务确实不需要大数据，90%不需要。但额度只有几千元的小额贷款往往需要维度更宽、更广、更新的数据，以较为互联网的形式去判断用户的信用等情况。同时，行业内的一些平台贷后数据表现很好。

这个很好，指的是审核通过率、风险控制成本与逾期不良之间的平衡值或者叫最佳值。

所谓助贷模式，就是基于数据、技术能力对用户做判断，并进行风险定价，并将客户推荐给资金方。

掌众金融目前对接的外部资金包括银行、消费金融公司及其他理财平台，而掌众金融平台本身的价值是不断制造生产消费金融债权。

按照谭淳的介绍，目前助贷基本会承担风险，如承担一定的回扣责任。这是现阶段行业的通行做法。

“现在这种担保是必然的，实际上是资金方再给你表现的机会，但未来，如果资产得到资本市场的认可，规模扩大，平台可能会不再担保，但需要一定的时间。”他说。

消费金融领域转嫁风险的一个方式是介入保险，目前，以为代表的保险平台已经大局布局，主要是信用保证保险的方式，相当于借款人购买保险，如果发生逾期等，责任由保险公司承担。

谭淳表示，掌众金融也在与包括众安保险在内的保险公司接洽，基本已经谈成合作，到时，相当于用于保底的风险准备金直接变成了保单。

未来5到10年是消费金融黄金周期

消费金融发展火热带来的另一个思考是，会不会出现曾经爆发过的信用卡危机或是刷卡风暴事件。

毕竟目前我国的征信体制并不完善，行业内的多头负债问题也饱受诟病，诸多市场主体进入，行业难免不会出现问题，且从宏观经济发展来看，目前正在步入增速放缓的。

谭淳的观点是，中国的情况非常特殊，暂且不用考虑刷卡风暴的问题。他表示，就目前来看，在整体社会财富分配中，国家和企业的增长超过个人水平，个人财富在财富分配中比例很小，个人消费力的释放也非常不充分，所以，现在探讨过度消费和不理性消费问题为时尚早，目前的主要矛盾是如何激发个人的消费欲望，释放消费力。

同时，他认为经济周期对个人消费的影响不大。经济正在转型进入平稳的新常态阶段，而在转型过程中，无论是国家还是企业，都期待平稳回落，而不是硬着陆。且即使经济出现下行，也是相对比较平稳的状态，这种状态对老百姓的收入影响不会很大，甚至在财富再分配角度讲，老百姓参与财富分配的话语权与比重会加大，所以，他认为，就从我国经济发展来看，未来5年到10年还是黄金发展时期。

基于上述判断，谭淳表示对现金贷款业务“很有信心”，“政策、经济发展的特点决定了我们在一个最佳时点上，所以未来5年到10年是消费金融发展的一个大的周期。”他说。

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