保监会强调“保险姓保” 将杜绝万能险异化为短期理财行为

互联网+ 周假零壹财经 2016-09-07 阅读：3590

关键词：万能险 理财 保监会

保监会称，将下调万能保险责任准备金评估利率。根据市场利率下行情况，将万能保险责任准备金评估利率上限下调0.5个百分点至3%。

保监会于8月31日发布《中国保险业发展“十三五”规划纲要》后，昨日，保监会再就《中国保监会关于进一步完善人身保险精算制度有关事项的通知》相关的万能险等人身保险产品精算制度有关事项答记者问。

保监会有关部门负责人在答记者问中提出，将对附加万能保险和附加投资连结保险进行单独评估，防止保险公司通过投资连结保险、保单贷款、附加险等方式规避中短存续期产品监管政策。完善中短存续期产品监管政策，将投资连结保险产品纳入中短存续期产品的规范范围，要求保单贷款比例不得高于现金价值或账户价值的80%。

近几年，万能险在中国因互联网保险而崭露头角以来，因其风险与保障并存的性质而备受关注。作为一种介于分红险与投连险间的投资型寿险产品，万能险收益情况与保险企业的业绩、投资收益情况紧密挂钩。如果险企业绩不好，万能险的收益率就难达预期。整体上来看，万能寿险适合于需求弹性较大，风险承受能力较低，对保险希望以投资理财为主，保险为辅的投保人。

此前，万能险因为万宝之争中王石的言论一度大受关注。万能险具有资金的高成本、短期限特点。此前就有报道称，据业内保险公司精算师估算，万能险的成本在8%—10%之间。因此才出现了王石在万宝之争中的说法：“宝能系购买万科的第一份钱来自万能险，就是短期债务。短债长投这个风险是非常大的。他们层层借钱，循环杠杆，没有退路。”

这次《通知》的发布，保监会强调了“保险姓保”，将大幅提高万能保险等人身保险产品风险保障水平，强化人身保险风险保障功能，增强保险产品供给的有效性。“杜绝将人身保险产品简单异化为短期理财产品的行为，确保人身保险产品体现其本质特征。”保监会相关负责人在答记者问中说。

另外，保监会称，将下调万能保险责任准备金评估利率。根据市场利率下行情况，将万能保险责任准备金评估利率上限下调0.5个至3%，高于评估利率上限的人身保险产品报中国保监会审批，防范利差损风险，同时增强保险公司未来履行合同义务的能力。同时，为保持产品之间的平衡，鼓励发展风险保障类业务，普通型人身保险产品评估利率维持3.5%不变。

对于这次文件出台，保监会也进行了政策执行预期，相关负责人在答记者问时说，此次文件出台后，万能险等人身保险产品定价利率和负债成本将逐步回落，产品激进定价和高结算利率行为将受到显著遏制，业务结构将逐步优化，保险公司盈利能力、风险防范能力和可持续发展能力将增强。

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