科技金融是金融与网络的未来|新金融·再出发之积木盒子董骏

相比"互联网金融"，"科技金融"是一个更加准确、更具包容性的行业定义，它也更能描绘金融与网络融合的未来。

过去几年里，国内市场对于互联网金融的外延有所曲解，言互联网金融必称P2P，而在金融体系最为完善、创新驱动最强劲的美国，科技金融（Fintec）所涵盖的泛金融领域非常庞大，保险、非标、信贷、公募、私募、股票、债券，这些传统的金融产品都在科技金融改造的框架内。

展望中国科技金融的未来，两个关键词可概括行业趋势：合规与回归。

合规是指，科技金融公司所设计的各种产品都有既有的监管体系，公司也应当为这些产品申请相应的牌照做监管支持，从而化解管理运营当中的监管风险。除此之外，各个层次的法律、法规及管理办法也会为市场开出负面清单，界定准确的行业边界。

回归是指，随着市场向深层演进，监管也已进入深水区，自下而上的市场行为和自上而下的监管都昭示着，科技金融回归技术回归互联网是一种必然。

技术可以在产品设计、交易模式上降低金融交易的成本，从而产生市场化价值，这也是科技金融存在的最终意义。大数据是科技的一个重要维度，不管在中国还是美国，大数据的风险管理都已经有了长足的发展。在美国，有一半以上的信用卡用大数据管理，中国的个人的信用贷款及其包含的消费信贷也有非常明显地使用大数据管理的趋势。

此外，最为表象的技术趋势体现在，客户的交易体验可以通过技术优化。通过合理地打通支付、银行等各个金融体系，我们可以让客户更加便捷地购买到金融产品，实现财富增值。

站在2015年和2016年的关口，向后看，科技金融在国内的重要产品——债权类P2P产品已获取了监管层的方向指引，这将在稳定行业预期、净化市场气氛、去伪存真角度给行业带来实质利好。

向前看，科技金融对保险、证券等一系列传统金融产品的改造方兴未艾，行业正在合规与回归两个趋势的引导下驶向蓝海。